univer.ua

Доверительное управление: преимущества для инвесторов

Услуга доверительного управления активами - широко распространенная во всем мире и одна из наиболее рациональных возможностей для частных инвесторов и юридических лиц выгодно вкладывать деньги на рынке ценных бумаг.

Фондовый рынок Украины был и остается одним из наиболее привлекательных объектов для инвестиций. Однако для самостоятельной работы на рынке ценных бумаг требуются специальные знания и опыт, а также значительное время на анализ большого объема информации, которая может влиять на цены.

Именно поэтому непрофессиональные инвесторы часто пользуются услугой доверительного управления. Главное преимущество этой формы инвестиций – возможность эффективного размещения свободных средств без необходимости постоянно следить за стоимостью ценных бумаг, анализировать рынок, принимать решения и самостоятельно совершать торговые и депозитарные операции.

Доверительное управление капиталом осуществляется профессиональными управляющими, обладающими большим опытом и всей необходимой информацией.

Кому это интересно?

Цель инвестиций – получение доходности существенно превышающей проценты по срочному депозиту в банке. Предполагаемая доходность в 2011 году - 30-40% годовых.

Доверительное управление рассчитано на тех, кто стремится к высоким доходам в долгосрочной перспективе и готов принять риски возможных колебаний стоимости портфеля в течение срока инвестирования.

Эффективность управления существенно зависит от суммы инвестиций. Для небольшого портфеля сложно построить стратегию диверсификации и окупить расходы на управление активами. Для большого портфеля может быть недостаточной существующая ликвидность украинского фондового рынка.

Инвестиционная Группа УНИВЕР предлагает услуги доверительного управления для портфелей от 100 тысяч до 40 миллионов гривен.

Стратегия управления портфелем

Стратегия доверительного управления ИГ УНИВЕР предполагает включение в состав портфеля акций украинских предприятий, имеющих существенный потенциал роста, а также проведение активных спекулятивных операций.

Модельный инвестиционный портфель:
  • Инвестиции производятся только в высоколиквидные ценные бумаги рынка заявок «Украинской биржи». Акции входящие в корзину Индекса UX могут составлять до 100% стоимости портфеля, акции, не входящие в индекс - не более 30%.
  • Акции рынка котировок не используются.
  • С целью увеличения прибыли допускается использование маржинального кредитования и операций продажи «в короткую».
  • Для дополнительного дохода, активы в инвестиционном портфеле могут использоваться для заключения сделок репо (предоставление активов взаймы за определенный процент).
Для портфелей выше 500 тысяч гривен может быть разработана индивидуальная стратегия управления.

Юридическое оформление

Доверительное управление капиталом в Украине осуществляется на основании договора между инвестором и торговцем на оказание консультационных услуг. По этому договору клиент не передает имущество торговцу – инвестиционный портфель клиента хранится на его собственном счете, открытом у хранителя ценных бумаг. На основании договора торговец лишь получает право управлять этим счетом – подавать заявки в депозитарий на блокировку/разблокировку средств для торгов на бирже и заявки на биржу на покупку и продажу ценных бумаг. Это означает, что собственником активов, передаваемых в доверительное управление и/или приобретаемых в процессе управления, остается клиент.

При этом клиент ежеденевно получает полную информацию обо всех операциях и о состоянии его инвестиционного портфеля.

Рекомендуемый срок инвестиций – от 1 года. Меньшие сроки, как правило, не позволяют эффективно использовать потенциал рынка ценных бумаг.

В течение срока действия договора клиент вправе передавать в доверительное управление дополнительные денежные средства и ценные бумаги, а также потребовать приостановки операций по счету.