univer.ua

Не «морозь» деньги на брокерском счете!

 


 Купи сертификаты облигационных фондов «Тарас Шевченко: Фонд Сбережений» или «Михаил Грушевский: Фонд Государственных бумаг» и продолжай заключать маржинальные или фьючерсные сделки, получая дополнительную доходность от прироста стоимости фондов.

Тикер-коды сертификатов этих двух фондов на «Украинской бирже» – IFSHEV и IFGRUS cоответственно. Купить или продать их в терминале QUIK на Рынке заявок можно через любого брокера. Но только имея счет в УНИВЕРе, можно использовать сертификаты облигационных фондов в качестве обеспечения маржинальных и фьючерсных позиций.


Почему облигационные фонды?

Фонды «Тарас Шевченко» и «Михаил Грушевский» инвестируют исключительно в облигации и банковские депозиты. Поскольку в них нет акций, то рост стоимости сертификата не зависит от значения индекса «Украинской биржи».

Сейчас в этих фондах есть валютные облигации, поэтому дополнительный гривневый доход можно получить и от роста курса доллара. Но основной доход фонды получают за счет купонных выплат по облигациям и процентов на депозиты.


Какой фонд выбрать?

Обратите внимание на графики цены сертификатов на странице фонда «Михаил Грушевский» и на странице фонда «Тарас Шевченко».

Первый покупает только государственные и квази-государственные облигации, поэтому он менее рискованный, но и менее доходный, чем второй, который инвестирует также и в корпоративные облигации.


Сколько это стоит?

За покупку или продажу наших фондов на бирже мы берем комиссию – 0,05% от объема сделки.

За открытие обеспеченных фондами позиций, закрытых в течение одной торговой сессии, УНИВЕР не берет никакой дополнительной платы, поэтому покупка фондов имеет неоспоримые преимущества для intraday-торговли.

Перенос позиции «через ночь» стоит 25% годовых – точно так же, как и при маржинальной торговле, обеспеченной любыми другими ценными бумагами.

КУА «УНИВЕР Менеджмент» не может гарантировать, что ее фонды всегда будут расти больше 25% в год, поэтому финансовый результат стратегии будет зависеть от количества дней, в течение которых были открыты позиции.


Пример расчета доходности при инвестировании на один месяц


Фонд: «Михаил Грушевский: Фонд Государственных бумаг» (IFGRUS)
Стоимость одного сертификата: 1600 грн. *
Ожидаемая доходность: 20% годовых **

Текущая стоимость фьючерсного контракта на индекс UX: 1200 грн.
Гарантийное обеспечение 13,3% (2/3 от биржевого): 159,60 грн.
Стоимость маржинального кредитования: 25% годовых.

Размер счета: 10000 грн.
Часть счета, используемая под ГО: 70%
Кол-во дней в позиции с переносом «через ночь» в течение месяца: 15

Покупка сертификатов IFGRUS «на весь счет»: 6 * 1600 = 9600 грн.
Остаток на счете 400 грн.

На 70% счета можно открыть 44 контракта:
44 * 159,60 = 7022,40 грн.

Стоимость маржинального кредитования за 15 дней:
7022,40 * 25% * 15 / 365 =  72,15 грн.

Доходность от инвестиций в IFGRUS за 30 дней:
9600 * 20%  * 30 / 365 = 157,80 грн.

Расчет размера дополнительной доходности:
(157,80 - 72,15) / 10000 * 365 / 30 * 100% = 10,4%.

В данном примере дополнительный доход от инвестиции в фонды сделает использование денег на брокерском счете эффективнее на 10% годовых ***.

Примечания:
* Такая цена одного сертификата была в начале апреля 2014 года..
** Доходность по фондам приведена на основе прошлых периодов.
*** Расчет доходности приведен в качестве примера. Фактическая доходность будет зависеть от динамики СЧА фондов, цены покупки и продажи сертификатов.


Ну а если Вы собрались в длительный отпуск, то покупка облигационных фондов не позволит Вашим деньгам «отдыхать» на брокерском счете. С учетом расходов на ввод-вывод это может оказаться сильно выгоднее, чем инвестирование в короткий банковский депозит, и точно займет меньше времени на оформление.