univer.ua

УНИВЕР – лоцман фондового рынка Украины

задать вопрос
(044) 490-20-55









Глоссарий

А
Актив
– совокупность имущественных прав: материальных ценностей, денежных средств, дол-говых требований и др., принадлежащих физическому или юридическому лицу и имеющих ком-мерческую ценность. Примеры активов: рубли РФ, акции обыкновенные НК ЛУКойл и др.

Б
Базовый актив
– ценные бумаги, товары, фондовые индексы или фьючерсы, стоимость кото-рых является базой для расчета при исполнении срочного договора.

В
Вариационная маржа
– денежное выражение изменения обязательств участника биржевых торгов, учитывающее изменение котировки срочного контракта.
Волатильность – мера изменчивости цены определенного финансового инструмента за вы-бранный промежуток времени.

Г
Гарантийное обеспечение
– сумма денежных средств, требуемая для обеспечения открытых позиций на срочном рынке.

Д
Двухфакторная авторизация
– аутентификация пользователя на сервере QUIK предпола-гающая два этапа:
1.    Ввод логина и пароля к серверу QUIK,
2.    Ввод дополнительной кодовой фразы, переданной пользователю по заранее условлен-ному способу связи от брокера.
Длинная позиция, лонг – покупка актива в расчете на увеличение его стоимости («игра на повышение»).
Доска опционов – это таблица, отображающая в удобной форме спрос и предложение по разным опционным контрактам на один и тот же базовый актив. Подробнее см. Раздел 5, п. 5.18.

Е
Единая денежная позиция на спот- и срочном рынках
– учёт на одном денежном лимите клиента как операций с инструментами спот-рынка, так и операций с инструментами срочного рынка.

З
Заявка
– согласие купить/продать ценные бумаги на указанных в поручениях условиях. Заявки на торги по условиям своего выполнения могут быть адресными и безадресными.
●    Адресная заявка выражает намерение заключить сделку с определенным партнёром.
●    Безадресная заявка выражает согласие заключить сделку, адресованное всем участ-никам торгов.
Подробнее см. Раздел 7, п. 7.19.1.
Заявка «по исполнению» представляет собой условную заявку, условием активации (начала проверки стоп-цены сервером QUIK) которой является исполнение определенной активной за-явки, называемой «заявкой-условием». Подробнее см. Раздел 5, п. 5.6.

И
Инструмент
– предмет сделок купли/продажи, заключаемых в период торгов в определенной торговой секции биржи, который определяется совокупностью стандартных условий, преду-смотренных регламентом биржи. Пример инструмента: акции обыкновенные НК ЛУКойл (А1-Акции ММВБ).

К
Карман транзакций
– таблица, позволяющая формировать список отложенных заявок и от-правлять эти заявки в торговую систему выборочно или одновременно. Таблица «Карман тран-закций» представляет собой хранилище сформированных, но не отправленных на сервер зая-вок пользователя. Подробнее см. Раздел 5, п. 5.21.
Класс инструментов – совокупность инструментов, отвечающих одинаковым требованиям к обращению. Классы содержат однородные инструменты (например, облигации) и позволяют совершать с ними сделки на определенных условиях (например, сделки РЕПО). Пример класса инструментов: А1-Облигации ММВБ, РЕПО: РТС.
Клиентский портфель – таблица, которая предназначена для отображения информации по денежной стоимости средств клиента, доступным заемным средствам и показателям маржинального кредитования. Подробнее см. Раздел 5, п. 5.10.
Код ценной бумаги – биржевой идентификатор в виде цифро-символьного кода, присвоенный инструменту. Примеры кодов бумаг на ММВБ: «LKOH» для обыкновенных акций НК ЛУКойл, «RU14TATN3006» для 3-го выпуска обыкновенных акций ОАО «Татнефть».
Короткая позиция, шорт – продажа актива с целью последующего выкупа по более низкой цене («продажа без покрытия»).

Л
Лимит
– количество денежных средств (или ценных бумаг), доступных для совершения торго-вых операций на фондовом рынке. Подробнее см. Раздел 5, п. 5.9.
Линия тренда – индикатор графического анализа, используемый для наблюдения за направленностью изменения цен.
Листинг – процедура оценки надежности ценных бумаг и допуска их к торгам на бирже.
Лонг – см. Длинная позиция.
Лот – стандартная единица размера сделки, выраженная в количестве ценных бумаг. Напри-мер, 1 лот = 100 бумаг означает, что в торговой системе совершаются сделки с количеством бумаг кратным 100.

М
Маклерская заявка
– специальный вид транзакций, используемый в случае, когда один сервер QUIK используется несколькими участниками торгов для подключения к торговым системам бирж. Маклерская заявка позволяет указать код участника торгов непосредственно при вводе поруче-ний из числа брокеров, использующих данный сервер QUIK. Подробнее см. Раздел 7, п. 7.24.
Маржа – денежная сумма, подлежащая внесению в обеспечение исполнения сделки по каждой открытой позиции, имеющейся у участника рынка.
Маржинальное кредитование – кредитование денежными средствами или ценными бумага-ми под залог текущей стоимости активов клиента (ценных бумаг и/или денежных средств). Под-робнее см. Раздел 7, п. 7.8.
Маржируемый опцион – опцион, расчеты по которому осуществляется аналогично фьючерсу. При купле/продаже маржируемого опциона списание величины премии со счета покупателя на счет продавца не производится, вместо этого биржа осуществляет резервирование на счете покупателя величины гарантийного обеспечения (ГО). Перечисление премии осуществляется в ходе ежедневного перечисления вариационной маржи по заключённым за день сделкам и имеющимся открытым позициям. Расчет вариационной маржи производится аналогично расчету вариационной маржи по фьючерсам, на основе цен заключенных сделок и расчетных цен оп-ционов.

Н
Неторговое поручение
представляет собой поручение брокеру на перемещение средств кли-ента между счетами – ввод средств в торговую систему, вывод обратно на счет клиента, пере-вод между разными счетами либо торговыми системами. Подробнее см. Раздел 9, п. 9.1.

О
Объединенная позиция
– см. Единая денежная позиция на спот- и срочном рынках .
Опцион – контракт, предоставляющий право на покупку или продажу определённого количест-ва базового актива по определённой цене на установленное время. Опционы бывают следую-щих видов:
●  CALL-опцион – дает право на приобретение определённого количества базового актива по установленной цене в течение определённого отрезка времени.
●  PUT-опцион – контракт на продажу определённого количества базового актива по определённой цене на определённый срок.
Отложенная заявка – заявка с желаемыми условиями, не отправленная на биржу.
Отчет – представление итогов операций клиента за определенный период в форме, преду-смотренной брокером. Подробнее см. Раздел 9, п. 9.4.

П
Плечо
– соотношение собственных и заемных средств клиента при маржинальной торговле.
«Портфель» – особый тип таблиц, структура которых описана на встроенном языке програм-мирования QPILE и может содержать параметры, рассчитываемые по математическим форму-лам на основе данных из других таблиц системы QUIK. Подробнее см. Раздел 5, п. 5.22.

Р
Режим переговорных сделок (РПС)
– режим сделок без предварительного депониро¬вания средств с отложенной датой исполнения, предусматривающий возможность заключения адрес-ных и безадресных сделок. Подробнее см. Раздел 7, п. 7.19.
РЕПО – см. Сделка РЕПО.

С
Сделка РЕПО или сделка с обратным выкупом
– сделка с ценными бумагами, состоящая из двух частей:
1.  По первой части сделки РЕПО в дату ее заключения продавец ценных бумаг обязан поставить ценные бумаги, а покупатель обязан заплатить денежные средства.
2.    В дату исполнения второй части сделки РЕПО покупатель ценных бумаг по первой части сделки РЕПО обязан поставить ценные бумаги, а продавец по первой части сделки РЕПО обязан заплатить денежные средства в соответствии с условиями заключенной сделки РЕПО.
Подробнее см. Раздел 7, п. 7.20.
Спот-актив – актив, торгующийся на бирже в режиме «поставка против платежа».
Спрэд – разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи актива.
Срочный рынок – рынок, на котором заключаются сделки поставки активов по истечении опре¬деленного срока на заранее оговоренных условиях. Для этого используются специфические инструменты (инструменты срочного рынка) – стандартизованные контракты (фьючерсные, опционные и др.)
Стоп-заявка – поручение, исполняемое брокером в зависимости от достижения рыночной ценой инструмента определенного уровня. В такой заявке указывается два значения цены:
●    стоп-цена – условие вида «цена последней сделки не более (не менее) заданной величины». При наступлении условия заявка будет активирована, т.е. отправлена на биржу в виде обычной лимитированной заявки,
●    цена, указываемая в заявке при отправке на биржу.
Подробнее см. в Разделе 5, п. 5.5.2.
Страйк – цена исполнения опциона. Зафиксированная в опционном контракте цена, по кото-рой может быть куплен или продан базовый актив в случае исполнения опциона.
Субадминистрирование – возможность обслуживания клиентов брокера, являющегося клиен-том другого брокера (субброкером). Подробнее см. Раздел 7, п. 7.7.
Субброкер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий брокерское обслуживание клиентов на основе услуг другого брокера, предоставляющего ему технологичес¬кий доступ к торгам, депозитарное и другое обслуживание.
Счет депо – объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг.

Т
Тикер
– то же, что и код ценной бумаги.
Торговая сессия – период времени, в течение которого осуществляется объявление и обра-ботка заявок, а также совершение сделок с ценными бумагами и финансовыми инструментами.
Торговая система биржи – совокупность программно-технических средств, обеспечивающих проведение торгов на бирже.
Торговый счет – раздел учета в биржевой торговой системе, в котором отображаются сред-ства участника торгов, зарезервированные для совершения сделок на бирже.
Транзакция – поручение клиента брокеру на совершение какой-либо операции. Примеры тран-закций: ввод новой заявки, снятие заявки.

У
Уровень маржи
– соотношение величины собственных средств и суммы стоимости всех акти-вов клиента, исчисляемое в процентах.
Условная заявка – заранее подготовленная лимитированная заявка, передаваемая в торговую систему биржи при наступлении заданного условия. Подробнее см. Раздел 5, п. 5.5.

Ф
Фьючерс
– обязательство по истечении определенного срока купить либо продать определен¬ный базовый актив по обусловленной цене.

Ш
Шаг цены
– минимально возможная разница между ценами, указанными в заявках на покупку/ продажу.
Шорт – см. Короткая позиция.

Э
Экспирация
– исполнение опциона. В результате экспирации, между подписчиком и держате-лем опциона фиксируется сделка с базовым активом на оговоренных опционом условиях, а сам опцион считается исполненным.

Я
Язык QPILE
(QUIK Programmable Interface and Logic Environment) – представляет собой список команд, интерпретируемых Рабочим местом QUIK. Подробнее см. Раздел 8, п. 8.1.

D
DDE
(Dynamic Data Exchange) – механизм передачи обновленной информации между приложе-ниями в операционных системах Microsoft Windows.

I
ISIN-код бумаги
(ISIN – International Securities Identification Number) – международный иденти-фикационный код ценной бумаги.

O
ODBC
(Open DataBase Connectivity) – стандарт обмена информацией между различными источ-никами данных, разработанный компанией Microsoft.

Q
QPILE
– см. Язык QPILE.