univer.ua

Раздел 4: 4.4.4 - 4.5.5

4.4.4    Alligator («Аллигатор»)

Индикатор Alligator представляет собой комбинацию линий баланса (Скользящих средних, Moving Averages), использующих фрактальную геометрию и нелинейную динамику.
●    Синяя линия (Челюсть Аллигатора) – линия баланса для временного периода, исполь-зованного для построения графика, 13-периодное сглаженное скользящее среднее, смещенное в будущее на 8 интервалов;
●    Красная линия (Зубы Аллигатора) – линия баланса для временного периода на порядок ниже, 8-периодное сглаженное скользящее среднее, смещенное в будущее на 5 интер-валов;
●    Зеленая линия (Губы Аллигатора) – линия баланса для временного периода на порядок ниже предыдущей, 5-периодное сглаженное скользящее среднее, смещенное в будущее на 3 интервала.



Вычисление:
ALLIGATORS JAW = SMMA (MEDIAN PRICE, 13, 8)
ALLIGATORS TEETH = SMMA (MEDIAN PRICE, 8, 5)
ALLIGATORS LIPS = SMMA (MEDIAN PRICE, 5, 3)
где    MEDIAN PRICE – медианная цена, MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
HIGH – максимальная цена периода,
LOW – минимальная цена периода,
SMMA (A, B, C) – сглаженное скользящее среднее, где: A – сглаживаемое
значение, B – количество периодов сглаживания, C – сдвиг в будущее;
ALLIGATORS JAW – Челюсти Аллигатора,
ALLIGATORS TEETH – Зубы Аллигатора,
ALLIGATORS LIPS – Губы Аллигатора.

Параметры настройки:
1.    «Челюсть» – параметры для ALLIGATORS JAW:
●    «Кол-во периодов» – количество периодов сглаживания B,
●    «Сдвиг» – количество периодов сдвига C,
●    «Цвет линии» – выбор цвета Синей линии,
2.    «Зубы» – параметры для ALLIGATORS TEETH:
●    «Кол-во периодов» – количество периодов сглаживания B,
●    «Сдвиг» – количество периодов сдвига C,
●    «Цвет» – выбор цвета Красной линии,
●    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умол-чанию используется метод «Smoothed».
3.    «Губы» – параметры для ALLIGATORS LIPS:
●    «Кол-во периодов» – количество периодов сглаживания B,
●    «Сдвиг» – количество периодов сдвига C,
●    «Цвет линии» – выбор цвета Зеленой линии.

4.4.5    AMA (Adaptive Moving Average)

Индикатор AMA («Адаптивное скользящее среднее») используется для построения скользящей средней с малой чувствительностью к шумам в ценовых сериях и характеризуется минималь-ным запаздыванием для определения тренда. Один из недостатков различных алгоритмов сглаживания ценовых рядов заключается в том, что случайные всплески цены могут приводить к появлению ложных сигналов о появлении тренда. С другой стороны, сглаживание приводит к неизбежному запаздыванию сигнала об остановке или развороте тренда. Данный индикатор был разработан Перри Кауфманом, чтобы обойти два этих недостатка.
 


Вычисление
AMAi = AMAi-1 + SSCi2 * (Pi – AMAi-1), i>n – текущее значение AMA
AMAi=Pi, i=n
SSCi = ERi * (fSC – sSC) + sSC – изменяющаяся сглаживающая константа
ERi = Signali / Noisei – коэффициент эффективности
fSC = 2 / (fn + 1)
sSC = 2/ (sn + 1)
Signali = abs(Pi – Pi-n) – текущее значение сигнала
Noisei =  – текущее значение шума
где    sn – Slow EMA period,
fn – Fast EMA period

Параметры:
1.    «AMA периодов» – количество периодов n для расчета AMA,
2.    «Fast EMA периодов» – количество периодов для расчета Fast EMA,
3.    «Slow EMA периодов» – количество периодов для расчета Slow EMA,
4.    «Поле цены» – используемое для P значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.6  AO («Чудесный осциллятор»)

«Чудесный осциллятор» (Awesome Oscillator), разработанный Биллом Уильямсом, помогает определить текущее поведение движущей силы рынка.


 
Вычисление:
AO = SMA (MEDIAN PRICE, S) – SMA (MEDIAN PRICE, L)
где    S – длительность короткого периода, по умолчанию равна 5,
L – длительность длинного периода, по умолчанию равна 34,
MEDIAN PRICE – медианная цена, MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
HIGH – максимальная цена бара,
LOW – минимальная цена бара,
SMA – скользящая средняя.
Параметры настройки:
1.    «Короткий период» – длительность короткого периода S для расчета MA,
2.    «Длинный период» – длительность длинного периода L для расчета MA,
3.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Exponential».

4.4.7    ATR (Average True Range)

Индикатор ATR – осциллятор, который определяет степень волатильности рынка. Индикатор ATR необходим для нахождения сопротивления и поддержки. Поскольку индикатор ATR явля-ется осциллятором, то к нему применим анализ, используемый для анализа классических ос-цилляторов.
●    Низкий уровень ATR показывает отсутствие тренда и тихую торговлю в небольшом диа-пазоне.
●    Высокий уровень ATR показывает наличие ярко выраженного тренда и интенсивную торговлю.
Индикатор ATR не показывает предполагаемое направление и продолжительность движения, а лишь показывает уровень активности рынка.


 
Вычисление:


 
 
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов n

4.4.8    Bears Power («Сила медведей»)

Осциллятор Bears Power разработан Александром Элдером для оценивания баланса сил «мед-ведей» и прогнозирования возможного изменения направления тренда. Индикатор базируется на разнице между минимальной ценой и 13-периодной экспоненциальной скользящей средней EMA. В сочетании со 13-периодной EMA и осциллятором Bulls Bower образует метод техниче-ского анализа Elder Ray («биржевой рентген»).


 
Вычисление:
Bearsi = Li – EMAi
где    L – минимальная цена текущего периода,
EMA – значение EMA текущего периода.
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов n для расчета EMA.

4.4.9    Bollinger Bands («Полосы Боллинджера»)

«Полосы Боллинджера» строятся в поле графика цены и представляют собой каналы с шириной, пропорциональной стандартному отклонению цен. Ширина полос зависит от устойчивости рынка – полоса расширяется при нестабильности рынка и сужается при более устойчивых ценах.


 
Вычисление:
BBLower = MA(P,N) – k * StDev(P,N) – нижняя ограничительная линия,
ВВMiddle = MA(P,N) – cредняя скользящая,
BBUpper = MA(P,N) + k * StDev(P,N) – верхняя ограничительная линия,
где    P – цена,
N – число периодов для расчета средней скользящей,
k – число стандартных отклонений.
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов N для расчета MA,
2.    «Отклонения» – число стандартных отклонений (k),
3.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Simple»,
4.    «Поле цены» – используемое для P значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.10    Bulls Power («Сила быков»)

Осциллятор Bulls Power разработан Александром Элдером для оценивания баланса сил «бы-ков» и прогнозирования возможного изменения направления тренда. Индикатор базируется на разнице между максимальной ценой и 13-периодной экспоненциальной скользящей средней EMA. В сочетании со 13-периодной EMA и осциллятором Bears Bower образует метод техниче-ского анализа Elder Ray («биржевой рентген»).


 
Вычисление:
Bullsi = Hi – EMAi
где    H – максимальная цена текущего периода,
EMA – значение EMA текущего периода.
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов n для расчета EMA.

4.4.11    CCI («Индекс товарного канала»)

«Индекс товарного канала» (Commodity Channel Index – CCI) измеряет отклонение цены инст-румента от его среднестатистической цены. Высокие значения индекса указывают на то, что цена необычно высока по сравнению со средней, а низкие – что она слишком занижена. Не-смотря на название, применим не только к товарам, но и к финансовым инструментам.


 
Вычисление:
CCI = (TP – SMA (TP, N)) / (MD * 0.015)
где    MD = SUM (ABS (SMA (TP, N) – TPi)) / N – вероятное отклонение,
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3 – типичная цена,
SMA – простое скользящее среднее,
N – количество периодов.
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов N для расчета MA,
2.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Exponential».

4.4.12    Chaikin Oscillator («Осциллятор Чайкина»)

Индикатор «Осциллятор Чайкина» рассчитывается как разница экспоненциальных скользящих средних индикатора «Аккумуляции/Дистрибуции» с периодами усреднения 3 (короткий период) и 10 (длинный период) соответственно.


 
Вычисление:
CO = MA (Nshort, CumAD) – MA (Nlong, CumAD),
где    MA (N, CumAD) – скользящее среднее от CumAD за N периодов,
CumAD – значение индикатора Accumulation/Distribution,
Nshort – количество интервалов в коротком периоде,
Nlong – количество интервалов в длинном периоде.
Параметры настройки:
1.    «Короткий период» – изменение значения Nshort, по умолчанию равен 3,
2.    «Длинный период» – изменение значения Nlong, по умолчанию равен 10,
3.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Exponential»,

4.4.13    Chaikin’s Volatility («Волатильность Чайкина»)

Индикатор «Волатильности Чайкина» (Chaikin's Volatility) реагирует на изменения разности между максимальной и минимальной ценой. Волатильность в этом индикаторе представлена как ши-рина диапазона между этими экстремальными значениями.
Вычисление:
CV = (MAn(i, SPn) – MAn-i(i, SPn)) * 100 / MAn-i(i, SPn),
где    SPn = HIGHn – LOWn,
MA (i, SP) – скользящее среднее от SP с периодом i,
HIGHn – максимальное значение цены сделки в n-ом интервале,
LOWn – минимальное значение цены сделки в n-ом интервале.


 
Параметры настройки:
1.    «Количество периодов» – изменение количества периодов i усреднения МА, по умолча-нию = 10.
2.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Exponential».

4.4.14    CMO («Осциллятор ценовых моментов Чанде»)

Основные методы использования «Осциллятора ценовых моментов Чанде» (Chande Momentum Oscillator):
●    Обычный метод интерпретации CMO – поиск «перекупленности»/«перепроданности». «Перекупленность» – при уровне +50 и выше, «перепроданность» при уровне -50 и ни-же. Эти уровни соответствуют уровням 70/30 на индикаторе RSI.
●    Индикатор тренда. Покупка – при пересечении CMO длинного периода с CMO короткого периода, продажа – наоборот, при пересечении CMO короткого периода с CMO длинно-го периода.
 


Вычисление:
CMO = (SUM1 – SUM2) / (SUM1 + SUM2) * 100
где    SUM1 = SUM (CMO1, n) – суммарное значение CMO1 за n периодов.
SUM2 = SUM (CMO2, n) – суммарное значение CMO2 за n периодов
diff = Pi – Pi-1,
Если diff > 0, то CMO1I = diff, CMO2I = 0.
Если diff < 0, то CMO2I = -diff, CMO1I = 0.
Pi -цена (обычно закрытия) текущего периода,
Pi-1 -цена (обычно закрытия) предыдущего периода.
Параметры настройки:
1.    «Количество периодов» – изменение количества периодов n, по умолчанию = 14.
2.    «Поле цены» – используемое для PRICE значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.15    Elder's Force Index («Индекс силы Элдера»)

Предложенный А. Элдером «Индекс силы быков/медведей» (EFI) измеряет силу быков после каждого периода поддержки и силу медведей после каждого понижения. Индикатор полезен при определении моментов открытия и закрытия позиций. Следует открываться на покупку, ко-гда индикатор принимает отрицательные значения, и открываться на продажу при ее положи-тельных значениях.
 


Вычисление:
EFIN = MA(i, FI),
где    FI = (1 – PRICEn-1 / PRICEn) * VOLUMEn,
MA (i, FI) – скользящее среднее от FI с периодом i,
PRICEn – значение цены n-ого интервала,
VOLUMEn – значение объема сделок n-ого интервала.
Параметры настройки:
1.    «Количество периодов» – изменение количества периодов i усреднения МА, по умолча-нию = 13.
2.    «Метод» – Метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Exponential».
3.    «Поле цены» – используемое значение цены интервала PRICE (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.16    Envelopes («Конверты»)

Индикатор «Envelopes» («Конверты», «Огибающие линии») включает три скользящие средние (MA). При этом одна МА строится со сдвигом вверх, а вторая со сдвигом вниз. Огибающие ли-нии определяют верхнюю и нижнюю границы «обычного» торгового диапазона бумаги. Сигнал продажи генерируется, когда цена инструмента достигает верхней границы, а покупки при дос-тижении нижней границы. Оптимальное значение сдвига (выраженного в процентах) зависит от волатильности инструмента. Чем больше волатильность, тем выше значение сдвига.
 

Вычисление:
Lo = MA(n, PRICE) – средняя линия,
Lup = Lo * (1 + k/100) – верхняя линия,
Ldown = Lo * (1 – k/100) – нижняя линия,
где    MA(n) – скользящее среднее от PRICE с периодом i,
k – коэффициент сдвига, в %,
PRICE – значение цены интервала,
Параметры настройки:
1.    «Коэффициент» – величина сдвига k, по умолчанию равен 2.
2.    «Количество периодов» – изменение количества периодов n усреднения МА, по умол-чанию = 20.
3.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Exponential».
4.    «Поле цены» – используемое для PRICE значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.17    Fractals («Фракталы»)

Индикатор «Фракталы» включает в себя серию из нескольких последовательных свечей и имеет две разновидности:
●    «Фрактал вверх» – это серия из минимум пяти последовательных свечей, в которой пе-ред средней свечой и за ней находятся свечи, чьи максимумы не выше, чем у средней свечи.
●    «Фрактал вниз» – это серия из минимум пяти последовательных свечей, в которой перед средней свечой и за ней находятся свечи, чьи минимумы не ниже, чем у средней свечи.
На графике фракталы имеют значения High и Low и отмечены стрелками вверх или вниз.


 

4.4.18    Ichimoku («Ишимоку»)

Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор работает на недельных и дневных графиках.


 
При определении размерности параметров используется четыре временных интервала различ-ной протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляю-щих этот индикатор:
1.    «Tenkan-sen» (Розовая) показывает среднее значение цены за первый промежуток вре-мени. Tenkan-sen используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает – тренд существует. Когда она идет горизонтально – рынок вошел в канал.
2.    «Kijun-sen» (Красная) показывает среднее значение цены за второй промежуток време-ни и используется как показатель движения рынка. Если цена выше нее, цены, вероят-но, будут продолжать расти. Когда цена пересекает эту линию вероятно дальнейшее изменения тренда. Другим вариантом использования Kijun-sen является подача сигна-лов: сигнал к покупке генерируется, когда линия Tenkan-sen пересекает Kijun-sen снизу вверх; сверху вниз – сигнал к продаже.
3.    «Senkou Span A» (Голубая) показывает середину расстояния между предыдущими дву-мя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала.
4.   «Senkou Span B» (Зеленая) показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала. Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется «облаком».
5.   «Chinkou Span» (Коричневая) показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую на-зад на величину второго временного интервала. Если цена находится между линиями «облака», то рынок считается нетрендовым и тогда края «облака» образуют уровни поддержки и сопротивления. Если цена находится над «облаком», то верхняя его линия образует первый уровень поддержки, а вторая – второй уровень поддержки. Если цена находится под «облаком», то нижняя линия образует первый уровень сопротивления, а верхняя – второй. Если линия Chinkou Span пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если сверху вниз – сигналом к продаже.

Параметры настройки:
1.    «Tenkan» – длина периода для Tenkan-sen,
2.    «Kijun» – длина периода для Kijun-sen,
3.    «Senkou» – длина периода для Senkou Span A,
4.    «Chinkou» – длина периода для Chinkou,
5.    «Горизонтальный сдвиг» – величина сдвига Senkou Span B,
6.    «Цвета линий» – настройка цвета линий.

4.4.19    MACD («Схождение-расхождение скользящих средних»)

Индикатор состоит из двух линий – MACD, гистограммы разницы двух экспоненциальных МА, и MACD Signal – «сигнальной» линии МА по значению MACD.
 

Вычисление:
MACD = MA(P, Nlong) – MA(P, Nshort),
MACD Signal = MA(MACD, N),
где     MA(P, Nlong) – средняя скользящая цены P за Nlong периодов (обычно 26),
MA(P, Nshort) – средняя скользящая цены P за Nshort периодов (обычно 12),
MA(MACD, N) – средняя скользящая от MACD за N периодов (обычно 9).
Параметры настройки:
1.    «Скользящие средние», «Метод» – такие же, как у Price Oscillator.
2.    «Сигнальная скользящая средняя»:
●    «Кол-во периодов» – количество N периодов для расчета МА от MACD,
●    «Метод» – метод расчета МА от MACD (Simple, Exponential), по умолчанию исполь-зуется «Simple»,
●    «Вид графика» – выбор вида графика (линии, точки, пунктир),
●    «Цвет линии» – выбор цвета сигнальной линии.

4.4.20    MACD-Histogram

Гистограмма MACD строится по значению разности MACD и его сигнальной линии (по умолча-нию – 9-типериодной экспоненциальной МА).


 
Вычисление:
MACD Histogram = MACD – MACD Signal
где    MACD = MA(P, Nlong) – MA(P, Nshort),
MA(P, Nlong) – средняя скользящая цены P за Nlong периодов (обычно 26),
MA(P, Nshort) – средняя скользящая цены P за Nshort периодов (обычно 12),
MACD Signal = MA(MACD, N) – «сигнальная линия», средняя скользящая
от MACD за N периодов (обычно 9).

Параметры настройки:
1.    «Скользящие средние» – такие же, как у MACD, Price Oscillator.
2.    «Сигнальная скользящая средняя», «Метод» – аналогично MACD.

4.4.21    BW MFI («Bill Williams Market Facilitation Index»)

«Индекс Облегчения Рынка Билла Уильямса» показывает изменение цены за один тик. Числен-ные значения индикатора не показательны, смысл имеет относительное изменение значений:
●    Одновременный рост BW MFI и объема (Volume) говорит о том, что все больше игроков входит в рынок (растет объем), и новые игроки открывают позиции в направлении раз-вития бара.
●    Одновременное падение BW MFI и объема говорит о снижении интереса участников к данной динамике цены.
●    BW MFI вырос, а объем упал – рынок не поддерживает такую динамику цены. Измене-ние цены – результат спекуляций.
●    BW MFI упал, а объем вырос – идет ожесточенная борьба между быками и медведями (объем вырос), но силы примерно равны (индикатор упал). Такой бар Б.Вильямс назы-вал «приседающим». Обычно прорыв такого бара очень важен с точки зрения будущей динамики цены.


 
Вычисление:
BW MFI = (HIGH – LOW) / VOLUME,
где    HIGH – максимальная цена текущего периода,
LOW – минимальная цена текущего периода,
VOLUME – объем сделок текущего периода.
Параметров настройки нет.

4.4.22    Momentum («Темп движения»)

«Момент» цены (или «Темп движения») представляет собой отношение текущей цены к преды-дущей цене, бывшей раньше на i периодов.


 
Вычисление:
MOMn = PRICEn / PRICEn-i * 100,
где     PRICEn – значение цены n-ного периода,
i – количество предшествующих периодов.
Параметры настройки:
1.    «Количество периодов» – количество предшествующих периодов (i), по умолчанию 5,
2.    «Поле цены» – используемое для PRICE значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.23    Money Flow Index («Индекс денежных потоков»)

Индикатор «Индекс денежных потоков» (Money Flow Index – MFI) оценивает движение денеж-ных средств по инструменту (вложение и изъятие) на основе сравнения положительных и отри-цательных денежных потоков.
Денежный поток вычисляется при помощи определения средней цены за текущий период и сравнения этой величины со средней ценой предыдущего периода.


 
Вычисление:
MFI = 100 – 100/(1 + Ratio),
где    Ratio = Fpn / Fnn
Fpn = Fpn-1 + TPn * VOLUMEn , если TPn > TPn-1 – положительный денежный поток,
Fnn = Fnn-1 + TPn* VOLUMEn , если TPn < TPn-1 – отрицательный денежный поток,
TPn = (HIGHn + LOWn + CLOSEn) / 3 – типичная цена,
n – количество периодов для расчета,
HIGHn – максимальное значение цены сделки в n-ом интервале,
LOWn – минимальное значение цены сделки в n-ом интервале,
CLOSEn – цена последней сделки в n-ом интервале,
VOLUMEn – объем сделок в n-ом интервале.

Параметры настройки:
1.    «Количество периодов» – количество периодов (n), по умолчанию 3.

4.4.24    On Balance Volume («Балансовый объем»)

Индикатор «Балансовый объем» показывает направление потока объема: на рынок или из него.
Если цена закрытия выше предыдущей цены закрытия, то все объемы периодов рассматрива-ются как рост общего объема. Если цена закрытия ниже предыдущей цены закрытия, то все объемы периодов рассматриваются как снижение общего объема.


 
Вычисление:
OBVn = OBVn-1 + VOLUMEn, если PRICEn > PRICEn-1
OBVn = OBVn-1 – VOLUMEn, если PRICEn < PRICEn-1
OBVn = OBVn-1, если PRICEn = PRICEn-1
где    VOLUMEn – объем сделок в n-ом периоде,
PRICEn – значение цены для n-ого периода.

Параметры настройки:
●    «Поле цены» – используемое для PRICE значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close»,

4.4.25    Parabolic SAR («Параболическая система»)

Parabolic SAR («Stop and Reverse») – система определения точек разворота позиций. Индика-тор строится на ценовом графике. По своему смыслу данный индикатор аналогичен скользящей средней, с той лишь разницей, что Parabolic SAR движется с большим ускорением и может ме-нять положение относительно цены. Если цена пересекает линии Parabolic SAR, то происходит разворот индикатора, а следующие его значения располагаются по другую сторону от цены. Переворот индикатора – это сигнал либо об окончании тренда, либо о его развороте.
Системой Parabolic SAR следует пользоваться выборочно, лишь при наличии трендов. При от-сутствии тренда она дает множество ложных сигналов.


 
Вычисление:
1.    Для длинных позиций:
SARi = (HIGHi-1 – SARi-1) * AF + SARi -1
2.    Для коротких позиций:
SARi = SARi-1 – (LOWi-1 – SARi-1) * AF,
где    HIGHi-1 – наибольшее значение цены предыдущего периода,
LOWi-1 – наименьшее значение цены предыдущего периода,
SARi-1 – значение SAR предыдущего периода,
AF – фактор ускорения.

Параметры настройки:
1.    «Шаг» – шаг изменения цены закрытия позиции (фактора ускорения AF), рекомендуе-мое значение 0,02.
2.    «Макс.шаг» – предельное значение шага, рекомендуемое значение 0,2.

4.4.26    Price Channel («Ценовой канал»)

Индикатор Price Channel представлен двумя граничными линиями: верхняя – ценовой максимум за N периодов, нижняя – ценовой минимум за N периодов. Линии канала можно интерпретиро-вать как динамические линии поддержки и сопротивления. Средняя линия отображает среднее арифметическое между ними.
 


Вычисление:
PChi=max([Hi-n;Hi]) – верхняя линия (сопротивления)
PCli=min([Li-n;Li]) – нижняя линия (поддержки)
PCmi=(PChi+PCli)/2 – средняя линия
где    i ≥ n
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов (n), по умолчанию – «10»,
2.    «Цвет upper» – цвет верхней линии,
3.    «Цвет» – цвет нижней линии.

4.4.27    Price Oscillator («Ценовой осциллятор»)

Индикатор представляет собой разность скользящих средних, построенных по двум периодам. Эта разница может быть выражена как в процентах, так и в абсолютных значениях.
 

Вычисление:
PO = MA(P, Nshort) – MA(P, Nlong),
где     MA(P, Nshort) – среднее скользящее цены P за Nshort периодов,
MA(P, Nlong) – среднее скользящее цены P за Nlong периодов.

Параметры настройки:
1.    «Скользящие средние»:
●    «Короткий период» – значение Nshort периода для первой («короткой») МА,
●    «Длинный период» – значение Nlong периода для второй («длинной») МА,
●    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умол-чанию используется «Exponential»,
●    «Поле цены» – используемое для P значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close»,
2.    «Метод» – выбор метода сравнения МА (Проценты, Точки).

4.4.28    Rate Of Change («Скорость изменения»)

Индикатор «Скорость изменения цены» (Price Rate-Of-Change – ROC) рассчитывается как от-ношение изменения цены закрытия за определенный период, к цене закрытия начала этого пе-риода. Результат показывает процентное изменение цены за данное количество периодов.
 


Вычисление:
ROC = (PRICEn – PRICEn-i) / PRICEn-i * 100,
где    PRICEn – значение цены для n-ого периода,
i – количество периодов.

Параметры настройки:
1.    «Количество периодов» – изменение количества периодов i, по умолчанию = 5.
2.    «Поле цены» – используемое для PRICE значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.29    Relative Strength Index («Индекс относительной силы»)

Relative Strength Index (RSI) – это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диа-пазоне от 0 до 100. Распространенным методом анализа RSI является поиск расхождения меж-ду ценами и значением индикатора, при которых цена образует новый максимум, а RSI не уда-ется преодолеть уровень своего предыдущего максимума. Подобное расхождение свидетель-ствует о вероятности разворота цен.


 
При построении индикатора на графике задаются два контрольных уровня (по умолчанию 30 и 70) с помощью горизонтальных линий. Когда RSI поднимается выше верхнего контрольного уровня, индикатор показывает перенасыщенность рынка покупками и вхождение в область про-даж. Когда RSI опускается ниже нижнего контрольного уровня, индикатор показывает перена-сыщенность рынка продажами и вхождение в область покупок.

Вычисление:
RSI = 100 / (1 + D(P,N) / U(P,N)),
где     U(P,N) – скользящее среднее роста цены P за N периодов,
D(P,N) – скользящее среднее падения цены P за N периодов.
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов N для расчета скользящих средних,
2.    «Поле цены» – используемое для P значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical).

4.4.30    Relative Vigor Index («Индекс относительной бодрости»)

Индекс относительной бодрости измеряет уверенность текущего движения цены и вероятность продолжения этого движения.
RVI сравнивает расположение цены закрытия по отношению к диапазону цен, а результат сглаживает путем вычисления скользящего среднего от его значения. Скользящее среднее, в свою очередь, отражает среднее значение равновесия за определенный выбранный период. В данном случае в качестве сигнальной линии выступает 4-периодное скользящее среднее от значения Relative Vigor Index, которое служит для снижения неопределенности.
Быстрая линия RVI (синяя) отражает энергию рыночного движения, которая основана на том что цены закрываются выше, чем открывались и отражает равновесие рыночной толпы за ко-роткий период времени. Более медленная сигнальная линия отражает равновесие рыночной толпы за более длинный период. Сочетание двух линий дает типичные для осцилляторов сиг-налы пересечения.
Когда быстрая линия RVI пересекает медленную сигнальную линию снизу-вверх, она показыва-ет, что на рынке сейчас сильны покупатели и лучше открывать позиции на покупку. Когда быст-рая линия RVI пересекает медленную сигнальную линию сверху-вниз, она показывает, что на рынке сейчас сильнее продавцы и лучше открывать только позиции на продажу.
 

Вычисление:
 , i ≤ n + 3

MoveAveragei = (Ci – Oi) + 2 (Ci-1 – Oi-1) + 2 (Ci-2 – Oi-2) + (Ci-3 – Oi-3), i > 3
RangeAveragei = (Hi – Li) + 2 (Hi-1 – Li-1) + 2 (Hi-2 – Li-2) + (Hi-3 – Li-3), i > 3
RVI_Signali = (RVIi + 2RVIi-1 + 2RVIi-2 + RVIi-3)/6, i ≥ (n + 3) + 3
где    Сi – цена закрытия i-го периода,
    Hi – максимальная цена i-го периода,
    Li – минимальная цена i-го периода,
    Oi – цена открытия i-го периода.
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов n для расчета скользящих средних,
2.    «Параметры Signal» – параметры отображения сигнальной линии:
●    «Вид графика» – выбор способа отображения сигнальной линии, по умолчанию – «Пунктир»,
●    «Цвет линии» – выбор цвета линии.

4.4.31    Smoothed Rate Of Change («Сглаженная скорость изменения»)

Индикатор «Сглаженная скорость изменения» (S-RoC) сравнивает значения экспоненциальных движущихся средних, а не значения цен в два момента времени, Таким образом, в отличие от индикатора Rate Of Change, он реагирует на каждый элемент данных один, а не два раза. Осциллятор вырабатывает меньше сигналов, и их достоверность выше.


 
Вычисление:
SROC = MA(n) / MA(n-k) * 100,
где     MA(n) – скользящая средняя значения цены PRICE,
n – количество периодов усреднения MA,
k – сглаживающий коэффициент.

Параметры настройки:
1.    «Коэффициент» – величина сглаживающего коэффициента k, по умолчанию равен 5.
2.    «Количество периодов» – изменение количества периодов n усреднения МА, по умол-чанию = 10.
3.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется метод «Exponential»,
4.    «Поле цены» – используемое для PRICE значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.32    Standard Deviation («Стандартное отклонение»)

Стандартное отклонение представляет собой статистический метод измерения волатильности. Самостоятельно индикатор используется редко и чаще всего входит в состав какого-либо инди-катора. Например, стандартное отклонение используется при расчете «Полос Боллинжера».


 
Вычисление:
StDev = SQRT ( SUM(Pi – SMA(P,N))^2)/N),
где     SMA – простая скользящая средняя по значению цены P за N периодов,
N – количество периодов,
SQRT () – вычисление квадратного корня.
Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество N периодов для расчета MA,
2.    «Поле цены» – используемое для P значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается «Close».

4.4.33    Stochastic Oscillator («Стохастический осциллятор»)

Стохастический осциллятор показывает моменты, когда цена подходит близко к границе ее тор-гового диапазона за определенный период времени. Индикатор состоит из двух кривых: быст-рой – %К, и медленной – %D.
Вычисление:
%К(m) = 100 *SMA (С – LLVn, m) / SMA (HHVn – LLVn, m),
%D = MA (%K, s),
где     SMA – простая скользящая средняя (Simple Moving Average),
С – цена закрытия текущего периода,
LLVn – минимальная цена за последние n периодов,
HHVn – максимальная цена за последние n периодов,
m – сглаживание,
n – число периодов (обычно от 5 до 21),
s – число периодов для расчета средней скользящей.


 
Параметры настройки:
1.    «Параметры %K»:
●    «Кол-во периодов» – количество периодов n,
●    «Сглаживание» – период, используемый для внутреннего сглаживания значений %K. Значение 1 рассматривается как сильная (быстрая) стохастика. Значение 3, принятое по умолчанию, рассматривается как медленная стохастика.
2.    «Параметры %D»:
●    «Кол-во периодов» – количество периодов для расчета MA,
●    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential), по умолчанию используется «Simple»,
●    «Вид графика» – выбор вида графика (линии, точки, пунктир),
●    «Цвет линии» – выбор цвета линии.

4.4.34    TRIX («Triple Exponential Moving Average»)

Индикатор TRIX – это динамический индикатор, показывающий степень процентного изменения тройной экспоненциально-сглаженной скользящей средней от цены закрытия рыночного инст-румента. Колеблясь вокруг нулевой линии, индикатор TRIX предназначен отфильтровывать движения рыночного инструмента, которые являются незначительными по отношению к боль-шему тренду рыночного инструмента.
Вычисление:
1.    Получают логарифм цены,
2.    Сглаживают логарифм с помощью экспоненциальной MA,
3.    Получают экспоненциальную MA от EMA, полученной на этапе 2,
4.    Получают экспоненциальную MA от EMA, полученной на этапе 3,
5.    Вычисляют 1-периодную разность между результатами тройного сглаживания: для этого значение этапа 4 текущего периода вычитают из значения этапа 4 предшествующего периода;
6.    Значение, полученное на этапе 5, делят на значение этапа 4 предшествующего периода и умножают на 100 для удобства отображения на графике.


 

4.4.35    Vertical Horizontal Filter («Вертикально-горизонтальный фильтр»)

Индикатор «Вертикально-горизонтальный фильтр» (Vertical Horizontal Filter – VHF) измеряет состояние «трендовости» рынка, определяет находятся ли цены в фазе тренда или в фазе «за-стоя». Индикатор VHF сравнивает сумму показателей ROC за определенный период с разницей между максимальной и минимальной ценой за этот период.
 

Вычисление:
VHF = A / B,
где    A = HH – LL,
HH – максимальная цена за выбранный период,
LL – минимальная цена за выбранный период,
B = SUM( ABS(PRICEn – PRICEn-1)) за выбранный период.

Параметры настройки:
1.    «Кол-во периодов» – количество периодов n, по умолчанию = 28,
2.    «Поле цены» – используемое для PRICE значение цены интервала (Open, High, Low, Close, Median, Typical), по умолчанию принимается значение «Close».

4.4.36    Volume Oscillator («Осциллятор объема»)

Индикатор «Осциллятор объема» (Volume Oscillator) представляет из себя разность двух МА объема сделок по инструменту, выраженную в процентах.
Разность двух МА объема с различной длиной периода может использоваться с целью опреде-ления направления движения основной тенденции объема (повышение или снижение). Повы-шение «Осциллятора объема» выше нуля означает, что краткосрочная МА объема находится выше долгосрочной, т.е. что краткосрочный объемный тренд по сравнению с долгосрочным трендом более высокий.


 
Вычисление:
VO = (MA(Nshort, VOLUME) – MA(Nlong, VOLUME) ) / MA(Nlong, VOLUME) * 100,
где     MA(N, VOLUME) – среднее скользящее объема VOLUME за N периодов,
Nshort – величина короткого периода,
Nlong – величина длинного периода.

Параметры настройки:
1.    «Короткий период» – значение Nshort периода для первой («короткой») МА, по умолча-нию = 5,
2.    «Длинный период» – значение Nlong периода для второй («длинной») МА, по умолча-нию = 10,
3.    «Метод» – метод расчета МА (Simple, Exponential, Vol.Adjusted, Smoothed), по умолча-нию используется «Exponential».

4.4.37    Williams’ % Range («Процентный диапазон Уильямса»)

Индикатор «Процентный диапазон Уильямса» (Williams’ Percent Range, %R) – это динамический индикатор, определяющий состояние перекупленности/перепроданности.
Данный индикатор строится на «перевернутой» шкале, где 0 находится в верхней, а 100 в нижней части шкалы, поэтому для его отображения перед каждым значением ставится знак «минус».

Вычисление:
%R = -100 * (H – C) / (H – L),
где    C – текущая цена закрытия,
L – минимальная цена за последние n периодов,
H – максимальная цена за последние n периодов.

Параметры настройки:
1.    «Количество периодов» – количество периодов n.


 

4.4.38    Williams’ A/D («Кумулятивное накопление/распределение Уильямса»)

Индикатор «Кумулятивное накопление / распределение Уильямса» (Williams' Accumulation/ Distribution, Williams' A/D) показывает распределение ценных бумаг, если цены сделок по инструменту формируют новые «пики», а значения индикатора не могут сформировать нового «пика». Индикатор показывает накопление ценных бумаг, когда цены сделок достигают новых «донышек», а индикатор достигнуть новых «донышков» не может.


 
Вычисление:
CumWADn = CumWadn-1 + WADn,
где    WADn = PRICEn – TL, если PRICEn > PRICEn-1,
WADn = PRICEn – TH, если PRICEn < PRICEn-1,
WADn = 0, если PRICEn = PRICEn-1,
TH = max(PRICEn-1, HIGHn) – истинный диапазон пиков,
TL = min(PRICEn-1, LOWn) – истинный диапазон донышек,
PRICEn – цена закрытия в n-ом интервале,
HIGH – максимальное значение цены в n-ом интервале,
LOW – минимальное значение цены в n-ом интервале.
Параметров настройки нет.

4.5    График доходности облигаций

меню Экспорт данных/Графики/Новая диаграмма доходности облигаций или кнопка 
 
График доходности облигаций отображает доходность для выбранного множества облигаций в зависимости от даты их погашения (или оферты).

4.5.1    Формат окна

График представляет собой множество точек, каждая из которых соответствует отдельной об-лигации. Положение точек на графике определяется двумя параметрами:
●    По оси времени – ближайшая из двух дат: дата погашения или дата оферты.
●    По вертикальной оси – значение параметра «Доходность последней сделки», либо зна-чение параметра «Доходность по оценке». Выбор параметра для построения меток до-ходности выполняется в настройках программы (см. п. 4.5.2).
Названия параметров, выбранных для построения метки на графике, а также их значения, ото-бражаются на графике при наведении курсора на точку.
 .

4.5.2    Настройка параметров диаграммы

Для создания нового графика выберите пункт меню Экспорт данных / Графики / Новая диаграмма доходности облигаций или нажмите кнопку   на панели инструментов. Для изме-нения настроек графика воспользуйтесь контекстным меню (см. п. 4.5.4).

Настройки на закладке «Диаграмма доходности облигаций»:
1.  «Заголовок» – заголовок окна графика.
2.  «Доступные инструменты», «Выбранные инструменты» – настройка списка облигаций, отображаемых на графике. Список выбранных облигаций для каждого окна на графике настраивается отдельно, для этого нужно выбрать сначала название окна в поле «Ок-но», затем настроить список облигаций в нем.
3.  «Окно» – список окон графика, по умолчанию все данные отображаются в «Окне1». Ес-ли необходимо добавить новое окно, нажмите кнопку «Добавить». Нажатием кнопки «Удалить» будет удалено окно, находящееся на выбранной строке в списке.

ПРИМЕЧАНИЕ: С каждым окном ассоциируется свой список выбранных облигаций. Таким образом, в общем окне графика доходности облигаций может быть построено несколько диаграмм по разным инструментам.


 
4.    «Показывать значения» – выбор параметров, отображаемых на графике:
●    «Доходность последней сделки» – показывать значения доходности, рассчитанные по цене последней сделки.
●    «Доходность по оценке» – показывать значения доходности, рассчитанные по сред-невзвешенной цене.
●    «Все» – на графике показаны метки по обоим параметрам. Значения отображаются на одной и той же области построения и различаются цветом.
5.    «Показывать подсказку на метке» – выбор способа отображения параметров облигации при наведении курсора на точку графика. Если флажок включен, параметры отобража-ются в виде всплывающей подсказки рядом с выбранной точкой. Если флажок выключен, параметры отображаются в верхнем левом углу диаграммы.
6.    «Показывать горизонтальную ось» – отображать значения на шкале времени.
7.    «Показывать вертикальную сетку» – отображать вертикальные линии сетки на графике.
8.    «Показывать пустые интервалы» – если флажок включен, то на шкале времени отобра-жаются все интервалы времени; если флажок выключен, то отображаются только ин-тервалы, содержащие значения. По умолчанию флажок включен.

Настройки на закладке «Параметры отрисовки»:
1.    «Шрифт» – выбор типа, размера и цвета шрифта для текстовых надписей на графике.
2.    Блок «Цветовые настройки» – выбор цветов фона, осей и сетки.

Настройки на закладке «Текущее окно диаграммы»:

Закладка отображается при выборе на графике пункта контекстного меню «Параметры текуще-го окна», либо после двойного щелчка мышью на свободном поле области построения.
1.    «Заголовки графиков» – располагает легенду относительно области построения:
●    «Не показывать» – убирает легенду,
●    «Показывать сверху» – располагает над областью построения,
●    «Показывать снизу» – располагает под областью построения.
2.    «Настройки правой (левой) оси»:
●    «Автомасштабирование» – автоматическое определение масштаба вертикальной шкалы (максимального и минимального значения параметров в отображаемом диа-пазоне времени). При отключенном автомасштабировании значения верхней и ниж-ней границы шкалы устанавливаются вручную,
●    «Верхняя граница» – установить максимальное значение шкалы,
●    «Нижняя граница» – установить минимальное значение шкалы,
●    «Показывать горизонтальную сетку» – включает отображение горизонтальных линий сетки на области построения.


 4.5.3    Настройки вида графика

В диалоге настроек доступны следующие параметры настройки:
1.    «Подпись» – параметр, позволяющий отредактировать легенду текущего окна графика.
2.    «Толщина меток» – выбор размера меток.
3.    «Цветовые настройки меток» – выбор цвета меток в зависимости от способа расчета доходности:
●    «Доходность последней сделки»,
●    «Доходность по оценке».



4.5.4    Доступные действия

Действия, выполняемые из контекстного меню на области построения
1.    «Новая диаграмма» – создать диаграмму по интересующим бумагам и параметрам, подробнее см. п. 4.2.1.
2.    «Новая диаграмма доходности облигаций» – создать новую диаграмму доходности об-лигаций.
3.    «Добавить текстовую метку» – добавить пользовательскую метку на график (подробнее см. п. 4.2.13).
4.    «Удалить все метки» – удаляет все метки, установленные на данном графике.
5.    «Параметры текущего окна» – открыть окно настроек графика на закладке «Текущее ок-но диаграммы». Подробнее см. п. 4.5.2.
6.    «Параметры диаграммы» – открыть окно настроек графика на закладке «Диаграмма до-ходности облигаций». Подробнее см. п. 4.5.2.
7.    «Параметры графика» – открыть окно настройки вида графика. Подробнее см. п. 4.5.3.
8.    «Удалить график» – удаление выбранного графика.
9.    «Удалить текущее окно» – удаление текущего окна из диаграммы.
10.    «Сохранить в файл» – сохранение изображения диаграммы в файл формата bmp.
11.    «Переместить на закладку» – перенести окно графика на другую закладку.

Действия, выполняемые из контекстного меню на точке графика
1.    «Параметры График доходности» – открыть окно настройки вида графика. Подробнее см. п. 4.5.3.
2.    «Печатать график» – печать текущего графика.
3.    «Сохранить график» – сохранение данных текущего графика в виде текстового файла, формат файла описан в п. 4.5.5.
4.    «Удалить график» – удаление текущего графика.

4.5.5    Сохранение данных графика в файл

Численные значения, по которым построен график, могут быть сохранены в файл. В файл за-писываются данные по всем бумагам, отображенным в выбранном окне графика.
Способ выполнения:
1.    Выберите точку в том окне графика, данные по которому должны быть сохранены.
2.    Из контекстного меню на точке выберите пункт «Сохранить график».
3.    В открывшемся окне укажите название сохраняемого файла и выберите папку на диске для записи.
Формат файла имеет следующий вид:
В первой строке в угловых скобках указаны названия параметров, разделенные запятыми. В последующих строках выводятся данные по облигациям, в порядке возрастания даты пога-шения. Параметры доходности указываются те, которые были настроены для отображения на графике (см.п. 4.5.2, пп.4)
Пример файла:

<Инструмент>,<Погашение>,<Доходность последней сделки>,<Доходность по оценке>
Усть-Луга1,11.02.10,18.520000,0.000000
Русфинанс4,12.02.10,24.140000,0.000000