univer.ua

УНИВЕР – лоцман фондового рынка Украины

задать вопрос
(044) 490-20-55









Раздел 7. Операции брокера

7.1    Просмотр позиций участника биржевых торгов   
7.2    Таблица денежных позиций   
7.3    Таблица текущих позиций по бумагам   
7.4    Таблица текущих позиций по счетам   
7.5    Текущие позиции по бумагам на выбранных счетах
7.6    Таблица обязательств маркет-мейкеров  
7.7    Работа с лимитами клиентов   
7.8    Субадминистрирование  
7.9    Маржинальная торговля   
7.10    Таблицы лимитов   
7.11    Таблица «Клиентский портфель»   
7.12    Таблица «Купить/Продать»  

Раздел посвящен операциям брокеров, а также субброкеров, работающих с системой QUIK по управлению позициями и лимитами клиентов, просмотру собственных позиций на бирже, а также операциям в режимах РПС, РЕПО и при размещении ценных бумаг.

7.1    Просмотр позиций участника биржевых торгов

Наблюдение за позициями брокера и выполнение активных операций в системе QUIK аналогично функционалу биржевого терминала участника торгов на ММВБ. Таким образом, помимо обслуживания клиентов через систему QUIK, брокер может осуществлять в полном объеме собственные операции, ранее проводимые через рабочее место участника торгов.
Для просмотра позиций используются следующие таблицы (звездочкой (*) отмечены рекомендуемые таблицы):
●    «Таблица денежных позиций»* – просмотр позиций в деньгах,
●    «Таблица текущих позиций по бумагам» – просмотр суммарных позиций по бумагам на всех счетах,
●    «Таблица текущих позиций по счетам» – просмотр позиций по одному выбранному инструменту на различных счетах,
●    «Текущие позиции по бумагам на выбранных счетах»* – просмотр позиций по всем инструментам в разрезе выбранных счетов.
Для отслеживания выполнения маркет-мейкером его обязательств на рынке ценных бумаг ис-пользуется «Таблица обязательств маркет-мейкеров».

7.2    Таблица денежных позиций

меню Дилер / Денежные позиции

7.2.1    Назначение

Таблица предназначена для просмотра денежных остатков участника торгов на счетах в торго-вой системе.

7.2.2    Формат таблицы

Каждая строка таблицы отображает состояние отдельного счета в торговой системе. Столбцы обозначают параметры счета, значения которых приведены в таблице.

* –    с учетом комиссии биржи и накопленного купонного дохода

7.2.3    Параметры настройки таблицы

1.    «Имя таблицы» – название создаваемой таблицы. Позволяет задать разные названия для таблиц одинакового типа, например, «Денежные позиции ММВБ», «Денежные позиции РТС».
2.    «Набор параметров» – позволяет выбрать параметры, отображаемые в таблице, и их очередность.
3.    «Фильтр фирм» – предназначен для ограничения списка кодов фирм, отображаемых в таблице.
4.    «Фильтр валют» – предназначен для выбора кода валюты, в которой выражены остатки на счетах. Позволяет разнести счета, номинированные в разных валютах, в разные таблицы.
5.    «Фильтр групп» – позволяет выбрать для отображения в таблице только счета, предназначенные для работы с определенными режимами торгов (например, для расчетов в РПС).

7.2.4    Доступные функции

Данные из таблицы доступны для сохранения в файл, копирования, экспорта в Excel, экспорта через ODBC.
Функции, доступные для данной таблицы, могут быть вызваны из контекстного меню нажатием правой кнопки мыши на таблице.

7.2.5    Формат сохранения в текстовый файл

Функция сохранения в файл вызывается из контекстного меню и доступна в двух вариантах:
●    «Сохранить в файл денежные позиции из таблицы» – записать в файл только те позиции, которые отображены в таблице.
●    «Сохранить в файл все денежные позиции» – записать в файл все имеющиеся позиции без учета настроек таблицы.
Сохранение в файл можно выполнить через пункт меню программы Экспорт данных/ Записать в файл/Все денежные позиции (или Денежные позиции из таблицы).
Файл представляет собой последовательность строк, каждая из которых содержит параметры отдельной позиции, разделенные запятыми без пробелов.
 

 

7.3    Таблица текущих позиций по бумагам

меню Дилер / Текущие позиции по бумагам

7.3.1    Назначение

Таблица позволяет просматривать суммарные позиции участника торгов на счетах депо, выраженные в единицах ценных бумаг.

7.3.2    Формат таблицы

Каждая строка таблицы отображает позиции по отдельному инструменту. Значения столбцов приведены в таблице.

7.3.3    Параметры настройки таблицы

1.    «Имя таблицы» – позволяет ввести наименование таблицы, отличное от стандартного.
2.    «Набор параметров» – предназначен для выбора параметров и указания их очередности в столбцах таблицы.
3.    «Фильтр фирм» – предназначен для выбора кодов участника торгов, по которым будет отображена информация в таблице.
4.    «Фильтр бумаг» – устанавливает конкретный список бумаг для отображения в таблице.

7.3.4    Доступные функции

Данные из таблицы доступны для копирования, экспорта в Excel, экспорта через ODBC.
●    «Двойное нажатие левой кнопки мыши» – открыть Таблицу текущих позиций по счетам для инструмента, указанного в выбранной строке.
Функции, доступные для данной таблицы, могут быть вызваны из контекстного меню нажатием правой кнопки мыши на таблице.

7.4    Таблица текущих позиций по счетам

меню Дилер / Текущие позиции по счетам

7.4.1    Назначение

Просмотр позиций по одному инструменту на разных счетах депо.

7.4.2    Формат таблицы

Наименование инструмента указывается в заголовке таблицы. Каждая строка таблицы содержит информацию об остатках этого инструмента на отдельном счете депо. В столбцах таблицы указываются параметры, отражающие состояние счета. Этот список не редактируемый.

7.4.3    Параметры настройки таблицы

В данной таблице возможно редактирование только фильтров фирм и текущих счетов.
1.    «Фильтр фирм» – позволяет выбрать коды участников торгов для отображения в таблице.
2.    «Фильтр текущих счетов» – ограничивает список отображаемых счетов депо (по полю «Торговый счет»).

7.4.4    Доступные функции

Данные из таблицы доступны для копирования, экспорта в Excel, экспорта через ODBC.
Функции, доступные для данной таблицы, могут быть вызваны из контекстного меню нажатием правой кнопки мыши на таблице.

7.5    Текущие позиции по бумагам на выбранных счетах

меню Дилер / Информация по счетам депо

7.5.1    Назначение

Просмотр позиций по инструментам на выбранных счетах депо.

7.5.2    Формат таблицы

Строки таблицы соответствуют позициям по определенному инструменту, указанному в поле «Название бумаги», на определенном счете, указанном в поле «Торговый счет». Строки таблицы отсортированы сначала по значению поля «Торговый счет», затем по значению поля «Название бумаги».

7.5.3    Параметры настройки таблицы

1.    «Имя таблицы» – позволяет задать название таблицы, отличное от принятого по умолчанию.
2.    «Набор параметров» – выбор параметров для отображения в таблице и настройка очередности их отображения.
3.    «Фильтр торг. счетов» – выбор отображаемых значений для параметра «Торговый счет».
4.    «Фильтр фирм» – выбор отображаемых значений для параметра «Фирма».
5.    «Фильтр бумаг» – выбор отображаемых значений для параметра «Название бумаги».

7.5.4    Доступные функции

Данные из таблицы доступны для копирования, экспорта в Excel, экспорта через ODBC.
Функции, доступные для данной таблицы, могут быть вызваны из контекстного меню нажатием правой кнопки мыши на таблице.

7.6    Таблица обязательств маркет-мейкеров

меню Дилер / Обязательства маркет-мейкера

7.6.1    Назначение

Таблица предназначена для отслеживания выполнения маркет-мейкером его обязательств на рынке ценных бумаг.

7.6.2    Формат таблицы

Каждая строка таблицы отображает информацию о выполнении маркет-мейкером обязательств по отдельному инструменту.
Столбцы таблицы содержат заголовки отображаемых параметров:


7.6.3    Параметры настройки таблицы

1.    «Имя таблицы» – позволяет задать название таблицы, отличное от принятого по умолчанию.
2.    «Набор параметров» – позволяет выбрать параметры, отображаемые в таблице, и их очередность.
3.    «Фильтр фирм» – предназначен для ограничения списка кодов фирм, отображаемых в таблице.
4.    «Фильтр бумаг» – выбор отображаемых значений для параметра «Код бумаги».
5.    «Выделять нарушение» – выделение красным цветом строк с информацией об инстру-ментах, по которым маркет-мейкер нарушил свои обязательства (в соответствии со значением поля «Нарушение обязательств»).

7.6.4    Сортировка данных

В таблице доступна сортировка данных по всем колонкам. Данная функция может быть вызвана из контекстного меню нажатием правой кнопки мыши на столбце, по которому нужно сортировать данные.

7.7    Работа с лимитами клиентов

Система QUIK позволяет брокеру осуществлять контроль за использованием клиентами денежных средств и ценных бумаг. Функция контроля осуществляется с помощью установки индивидуальных ограничений (лимитов) на количество денежных средств и/или бумаг, доступных для совершения торговых операций.

7.7.1    Понятие остатка и лимита средств клиента

В системе QUIK предусмотрен раздельный контроль собственных и заемных средств для каждого клиента. Доступные средства клиента разделяются на собственные средства (остаток) и заемные средства (лимит).
1.    «Остаток» представляет собой величину собственных средств клиента.
●    «Входящий остаток» равен средствам клиента на текущий день до совершения торговых операций (на начало дня).
●    «Текущий остаток» равен средствам клиента с учетом проведенных сделок.
2.    «Лимит» представляет собой максимальную величину заемных средств брокера, доступных клиенту для совершения операций.
●    «Входящий лимит» равен величине заемных средств, доступных клиенту до совершения торговых операций (на начало дня).
●    «Текущий лимит» равен величине заемных средств, доступных клиенту с учетом совершенных сделок.
До совершения каких-либо сделок текущие значения остатков и лимитов равны входящим. В результате сделок изменяются текущие значения, при этом входящие остаются неизменны.
Значения остатков и лимитов клиентов по денежным средствам отображаются в Таблице лими-тов по денежным средствам. Значения остатков и лимитов клиентов по ценным бумагам отображаются в Таблице лимитов по бумагам.

ЗАМЕЧАНИЕ
: Из таблицы «Клиентский портфель» можно вызвать Сводную таблицу лимитов, содержащую одновременно лимиты по бумагам и денежным средствам для определенного клиента.


Значения Входящего остатка и Входящего лимита устанавливаются брокером перед началом торговой сессии (см. п. 7.7.3). При необходимости брокер может изменять эти значения в течение торговой сессии вручную (см. п. 7.12) или программно (см. п. 7.13).

7.7.2    Особенности работы c лимитами на рынке RTS Standard

RTS Standard – это режим анонимной торговли на спот-рынке без предварительного стопроцентного депонирования средств, с расчетами в режиме «T+4». Модель контроля позиций клиентов и рисков функционально близка к модели, используемой на Срочном рынке FORTS. В связи с этим, отображение позиций по бумагам и лимитов доступных средств осуществляется в таблицах «Позиции по клиентским счетам (фьючерсы)» и «Ограничения по клиентским счетам». Описание работы с этими таблицами см. п. 7.16 – 7.17.
При операциях на рынке RTS Standard клиентом используется лимит денежных средств установленный для операций на рынке FORTS. При этом могут быть установлены дополнительные ограничения, ограничивающие объем операций на рынке RTS Standard:
●    лимит денежных средств, доступных для совершения операций на рынке RTS Standard,
●    лимиты открытых позиций, регулирующие продажи без покрытия («шорты») по определенным инструментам, указываются в лотах.
Описание формата файла с лимитами см. в п. 7.18.4.

7.8    Субадминистрирование

Субадминистрирование – возможность обслуживания клиентов брокера, являющегося клиентом другого брокера (далее – субброкером). Такая возможность предоставляется в виде распределения лимитов субброкера на лимиты его клиентов и контроля их использования.
Для управления лимитами клиентов в системе QUIK введена следующая иерархия пользователей:
●    «Менеджер фирмы» – имеет возможность назначения и изменения лимитов для всех пользователей.
●    «Субадминистратор» – имеет возможность назначения и изменения лимитов для опре-деленной группы пользователей.
●    «Клиент фирмы» – не имеет возможности назначения или изменения лимитов. Клиент фирмы может совершать торговые операции в пределах установленных ему доступных средств.
Клиенты фирмы могут выполнять активные транзакции только при условии, что Менеджер их фирмы установил им позиции по денежным средствам и по инструментам. Менеджер фирмы должен устанавливать позиции по денежным средствам и по инструментам каждому клиенту фирмы в начале торгового дня. В течение торговой сессии Менеджер может изменять позиции по любому клиентскому коду.
Один из клиентов фирмы может быть описан Менеджером как Субадминистратор над группой клиентов фирмы. В этом случае Субадминистратор может просматривать лимиты приписанной ему группы клиентов, а также устанавливать и изменять лимиты для этих клиентов.
В системе QUIK могут применяться две схемы субадминистрирования, различающиеся по способу контроля размера средств Субадминистратора и приписанных ему клиентов.

7.8.1    «Классическая» схема субадминистрирования

●    При выставлении позиций общая сумма денег или бумаг в лимитах приписанных Субадминистратору клиентов, не может превышать позиций, установленных Менеджером фирмы самому Субадминистратору.
●    При установке позиций клиентам, позиция самого Субадминистратора уменьшается на размер позиции, отданной клиенту.
●    При приеме заявки клиента Субадминистратора или самого Субадминистратора сервер QUIK контролирует достаточность средств в пределах остатков и лимитов непосредственно по их кодам клиентов и по их собственным позициям.
●    Результаты торговых операций клиентов не отражаются на величине средств Субадминистратора. Размер средств Субадминистратора соответствует нераспределенному остатку средств, выделенных Менеджером фирмы.

7.8.2    «Новая» схема субадминистрирования

●    При выставлении позиций клиентам, Субадминистратор может установить их в произвольном объеме, в том числе и таким образом, что общая сумма денег или бумаг в лимитах приписанных ему клиентов, будет превышать позицию, установленную Менеджером фирмы самому Субадминистратору.
●    При установлении Субадминистратором позиции для клиента, его собственная позиция не изменяется.
●    При приеме заявки клиента Субадминистратора она проверяется на достаточность средств как по позиции этого клиента, так и по позиции Субадминистратора.
●    В результате торговых операций клиентов происходит изменение величины доступных средств как клиентов, так и Субадминистратора.
Выбор схемы субадминистрирования определяется соглашением брокера, использующего систему QUIK и Субадминистратора. В отношении одного Субадминистратора может применяться только одна схема субадминистрирования.
В общем случае применение субадминистрирования выглядит следующим образом:
1.    Брокер, использующий систему интернет-трейдинга QUIK, открывает счет другому брокеру (субброкеру), на котором отражаются средства брокера и его клиентов.
2.    Брокер описывает в системе QUIK субброкера как пользователя с правами Субадминистратора над группой клиентов субброкера.
3.    Для удобства счета клиентов субброкера отображаются, как правило, в формате «NN/MM» либо «NN_MM», где NN – код счета субброкера, MM – код клиента субброкера, например «74/01», «74_02». Код клиента указывается в заявках и сделках клиентов в поле «Код клиента», а также в поле «Комментарий» в виде записи следующего вида: «код_клиента»/«текстовое примечание», например «74/01/sell 5000 rao».
4.    Субадминистратор может просматривать лимиты приписанной ему группы клиентов, а также устанавливать и изменять лимиты для этих клиентов.
5.    Для отражения проведенных сделок в бэк-офисе Субадминистратор может использовать функцию сохранения Таблицы сделок в текстовый файл (пункт меню Экспорт данных / Сохранить в файл/Все Сделки). Данные сохраняются в формате рабочего места ММВБ, распознаваемом большинством программ для бэк-офиса. Сделки клиентов идентифицируются по коду клиента, указанному в поле «Код клиента».
6.    Для контроля маржинальных позиций клиентов при использовании схемы с контролем текущей стоимости активов (новая схема) Субадминистратор может использовать специальные таблицы «Клиентский портфель» и «Купить/Продать». Также можно применять таблицу «Портфель», параметры которой могут быть описаны самостоятельно на встроенном языке QPILE. В частности, таким образом можно осуществлять расчет текущей стоимости активов клиента и его задолженности по маржинальному кредитованию. Подробнее см. Раздел 8. «Алгоритмический язык QPILE». Кроме того, может применяться Специализированное место риск-менеджера «CoLibri».

7.8.3    Процедура установки значений лимитов клиентов

Последовательность выполнения операций при установке начальных значений остатков и лимитов:
1.    Перед началом торгов Менеджер фирмы назначает остатки и лимиты Субадминистраторам и Клиентам фирмы. Для выполнения операции рекомендуется использовать загрузку лимитов из текстового файла (см. п. 7.12.9).
2.    После выставления остатков и лимитов Менеджером они станут видны Клиентам фирмы и Субадминистраторам в Таблицах лимитов. У клиентов Субадминистратора в этот момент в Таблицах лимитов пусто и выставлять заявки они не могут.
3.    Субадминистратор назначает остатки и лимиты средств своим клиентам.

ВАЖНЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ:
1.    Установкой остатка и/или лимита по ценным бумагам прописывается соответствие между кодом клиента и счетом депо, на котором будут отражаться ценные бумаги клиента. Поэтому для возможности совершения торговых операций клиент должен иметь лимит (допускается нулевой) хотя бы по одному инструменту для указания счета, по которому клиенту разрешены торговые операции.
2.    Если клиенту не заданы остатки и/или лимиты по ценным бумагам, то он не сможет выполнять торговые операции.
3.    Допускается отрицательное значение входящего остатка средств клиента. Это означает, что на начало дня клиент имеет задолженность перед брокером. При выделении Субадминистратором средств для клиентов значения отрицательных остат-ков не изменяют величину средств на счете Субадминистратора.
4.    Возможна ситуация, при которой лимит заемных средств клиента достигнет отрицательной величины, например, при исполнении заявки, введенной вне системы QUIK (с биржевого терминала), в объеме, превышающем доступные средства клиента. При этом QUIK не может контролировать достаточность средств, однако позволяет отследить такую ситуацию.

7.8.4    Автоматическое создание кодов клиентов Субадминистратором

В системе QUIK существует возможность автоматического создания Субадминистраторами произвольных кодов клиентов. Данная функция используется для:
●    создания лимитов по счетам, находящимся в управлении у Субадминистратора, с целью контроля их состояния средствами системы QUIK,
●    контроля операций по счетам Субадминистратора, совершаемых без использования системы QUIK.
Функция включается администратором сервера QUIK. Если используется автоматическое создание кодов, то добавление кода нового клиента в список клиентов Субадминистратора на сервере QUIK не обязательно.
Субадминистратор может задавать лимиты на клиентов, коды которых формируются следующим образом – «<код_субадминистратора>/<код_клиента>». Например, если код Субадминистратора – «74», то это значит, что он может устанавливать лимиты для клиентов с кодами «74/CL1», «74/10345» и т.п. – после символа «/» может быть любая символьная строка.

7.9    Маржинальная торговля

Система QUIK поддерживает возможность кредитования клиентов средствами брокера.
Маржинальное кредитование – это кредитование денежными средствами или ценными бумагами под залог текущей стоимости активов клиента (ценных бумаг и/или денежных средств).
В системе QUIK предусмотрено две схемы маржинального кредитования. В общем случае маржинальное кредитование реализовано в виде назначения брокером значений (лимитов) доступных клиенту заемных средств. Если значения лимитов равны нулю, значит, заемные средства клиенту не предоставляются.
При получении заявок от клиентов на покупку/продажу ценных бумаг блокируются доступные средства клиента в размере, необходимом для исполнения заявки. При этом сначала используются собственные средства (Текущий остаток), и при их недостаточности для выполнения заявки используются заемные средства брокера (Текущий лимит). При недостаточности доступных средств клиента для исполнения поручения клиента, заявка отвергается системой.

ЗАМЕЧАНИЯ:
1.    Значения лимитов заемных средств устанавливаются индивидуально для каждого клиента.
2.    Установкой лимитов по ценным бумагам брокер может регулировать список инструментов, по которым клиент может совершать «короткие продажи», а также их максимальную величину.
3.    Список ценных бумаг, разрешенных для покупки на заемные денежные средства, может ограничиваться администратором сервера QUIK.
4.    При распределении лимитов заемных средств по какому-либо инструменту стоит учитывать, что сумма значений «Текущих лимитов» может превышать величину средств брокера в торговой системе и клиентские заявки, принятые системой QUIK, могут быть отвергнуты торговой системой биржи из-за недостаточности средств для их выполнения.
5.    В течение торгов брокер может менять значения «Входящих лимитов» вручную либо используя механизм Динамической корректировки лимитов из файла.

7.9.1    Схема с контролем абсолютных значений лимитов (старая схема)

Брокер назначает остатки по бумагам (положительные для «длинных позиций» и отрицательные для «коротких») и остаток по деньгам (положительный или отрицательный), и предоставляет клиенту заемные средства, путем назначения абсолютных значений «Входящих лимитов» по денежным средствам и ценным бумагам (по каждому инструменту).
Величина лимита по деньгам определяет размер доступных средств для открытия «длинной позиции», величина лимита по бумагам – максимальный размер «короткой позиции» по каждому инструменту.
Размер заемных средств устанавливается брокером самостоятельно на основе вычисления текущей стоимости активов клиента на начало торговой сессии.
Для работы с лимитами в данной схеме предназначены следующие таблицы:
1.    «Таблица лимитов по денежным средствам» – начальные (входящие) и текущие значения доступных денежных средств,
2.    «Таблица лимитов по бумагам» – начальные (входящие) и текущие значения доступных средств в ценных бумагах, выраженные в лотах,
3.    Таблица «Клиентский портфель» – вычисление текущей стоимости средств клиента и показателей маржинального кредитования.

СОВЕТ: Как учесть использованное плечо на следующий день? Для этого можно применять один из следующих способов:
1.    Клиенту задается отрицательная входящая позиция (на размер использованного плеча).
2.    При установке лимитов в начале дня текущий лимит задается отличным от входящего на размер использованного плеча.

7.9.2    Схема с контролем текущей стоимости активов (новая схема)

Брокер назначает остатки по бумагам (положительные для «длинных позиций» и отрицательные для «коротких») и остаток по деньгам (положительный или отрицательный), а также задает максимальный размер заемных средств, в денежном выражении («Входящий лимит по денежным средствам»).
Стоимость активов клиента рассчитывается системой QUIK на основе цен закрытия предыдущего торгового дня, как сумма оценок по всем ценным бумагам плюс денежная позиция. При этом в оценку попадают только те бумаги, которые внесены в материальное обеспечение.
Необходимо различать понятия:
●    «Список маржинальных инструментов» – список ценных бумаг, с которыми возможно осуществление сделок на заемные средства.
●    «Материальное обеспечение» – стоимость активов клиента (денежных средств и ценных бумаг), служащих обеспечением предоставляемых заемных средств.
Списки маржинальных бумаг и бумаг, принимаемых в обеспечение, назначаются брокером.
В соответствии с указанными признаками ценные бумаги разделены на четыре типа, который отображается явно в столбце «Тип бумаги» таблицы «Купить/Продать»:

В обеспечение не включаются инструменты, у которых отсутствует (либо равно «0») цена закрытия предыдущего торгового дня. Оценка стоимости позиций по таким инструментам в таблице «Купить/Продать» рассчитывается по ценам лучшего спроса/предложения.
Заявки на покупку бумаг, не включенных обеспечение, уменьшают остаток денежных средств клиента. Тем самым уменьшается оценка собственных средств и как следствие – текущее значение маржинального лимита.
При приеме заявки клиента производится проверка ее обеспеченности, путем вычисления текущей оценки собственных средств клиента и текущего значения маржинального лимита, равного умноженной на «плечо» оценке собственных средств.
Максимальный размер заемных средств (маржинальный лимит) рассчитывается исходя из стоимости средств клиента и заданного коэффициента кредитования (т.н. «плеча»).
Для расчета свободного маржинального лимита, доступного для открытия коротких и длинных позиций, из его текущего значения вычитается стоимость коротких позиций и разница стоимости длинных позиций и собственных средств клиента. При этом также учитываются активные заявки на покупку и продажу.
Для работы с лимитами в данной схеме предназначены следующие таблицы:
●    «Таблица лимитов по денежным средствам» – начальные (входящие) и текущие значения собственных денежных средств,
●    «Таблица лимитов по бумагам» – начальные (входящие) и текущие значения собственных денежных средств,
●    Таблица «Клиентский портфель» – вычисление текущей стоимости средств клиента, величины доступных средств и показателей маржинального кредитования,
●    Таблица «Купить/Продать» – текущий и максимальный размер позиции клиента по бумагам.

ЗАМЕЧАНИЕ: Данная схема маржинального кредитования не может использоваться совместно с «классической» схемой субадминистрирования.

7.9.3    Определение величины «плеча»

Существует два способа определения величины заемных средств:
1.    Вычисление «плеча» по начальным значениям остатков и лимитов.
Клиентам устанавливаются значения остатков и лимитов в деньгах и бумагах на начало дня. Эта процедура выполняется, как правило, загрузкой данных из файла. После этого программа рассчитывает для каждого клиента величину «плеча», как соотношения собственных средств клиента (Входящих остатков по денежным средствам и бумагам, принимаемым в обеспечение) и доступных заемных средств (Входящих лимитов по денежным средствам). Этот способ предусмотрен для совместимости новой схемы маржинального кредитования со старым форматом файла лимитов.
При необходимости величина «плеча» может быть изменена вручную, выбором в таблице «Клиентский портфель» пункта контекстного меню «Установить лимит» (для выбранного клиента) либо «Установить лимиты для клиентов из таблицы». При этом также происходит изменение значения Входящего лимита.
Клиенты, для которых величина «плеча» установлена методом вычисления, имеют при-знак «МЛ» в поле «Тип клиента» таблицы «Клиентский портфель».
2.    Явное указание величины «плеча».
Клиентам устанавливаются значения остатков в деньгах и бумагах на начало дня, а также величина «плеча». При необходимости величина «плеча» может быть изменена вручную, выбором в таблице «Клиентский портфель» пункта контекстного меню «Установить остаток и плечо» (для выбранного клиента) либо «Установить плечо для клиентов из таблицы».
Клиенты, которым величина «плеча» задана явным образом, имеют признак «МП» в поле «Тип клиента» таблицы «Клиентский портфель».

7.10    Таблицы лимитов

меню Лимиты / Лимиты по денежным средствам или кнопка  ,

меню Лимиты / Лимиты по бумагам или кнопка  

7.10.1    Создание таблиц лимитов

1.    Значения параметров таблицы:


ПРИМЕЧАНИЕ: Значения остатков и лимитов в Таблице лимитов по бумагам могут быть выражены как в штуках, так и в лотах, в зависимости от настроек сервера QUIK для конкретного участника торгов.

2.    «Фильтр фирм», «Фильтр валют»*, «Фильтр групп»*, «Фильтр бумаг»**, «Фильтр счетов депо»**, «Фильтр клиентов» – с помощью фильтров можно настроить таблицу так, чтобы в ней были отображены только нужные для пользователя параметры. Предназначены в основном для нужд администраторов брокера, контролирующих большое количество счетов клиентов.
3.    «Показывать нулевые лимиты» – при снятом флажке таблица не будет содержать строки, содержащие нулевые лимиты. Если по результатам сделок лимит станет отличен от нуля, он отобразится в таблице. При установленном флажке показываются все лимиты (например, чтобы посмотреть, назначен ли лимит этому пользователю).
4.    «Выделять строки цветом если» – позволяет выделять строки таблицы цветом, в зависимости от значения (положительное, отрицательное, нулевое) выбранного числового поля. О работе с настройками цветов читайте в п.2.7.10. «Настройка цветов в таблицах и графиках».

7.10.2    Просмотр лимитов клиентов в таблице

Каждая строка таблицы содержит информацию о лимитах по отдельному коду клиента. В столбцах таблицы отображаются параметры. Строки таблицы могут выделяться цветом в зависимости от настроек. На приведенном примере строки подсвечиваются зеленым цветом, если значение поля «Баланс» положительное, и красным – если значение отрицательное.
 
Содержимое таблицы может экспортироваться в Excel, по ODBC и копироваться в Буфер обмена Windows. Подробнее об экспорте таблиц читайте в Разделе 6.

7.10.3    Изменение лимитов в зависимости от операций клиентов

.

7.10.4    Доступные функции

Данные из таблиц доступны для копирования в Буфер обмена, экспорта по DDE и ODBC.
Операции, доступные из контекстного меню Таблицы лимитов по бумагам:
●    «Задать лимит по бумагам» – установить новое значение лимита. Подробнее см. п. 7.13.1
●    «Удалить лимит по бумагам» – удалить выбранное значение лимита
●    «Корректировать через файл» – настроить динамическую загрузку коррекций лимитов из файла. Подробнее см. п. 7.14.4
●    «Новая заявка» – открыть окно ввода новой заявки по инструменту, по которому задан лимит в выбранной строке таблицы. Если данный инструмент присутствует в нескольких классах, то в контекстном меню отображается подменю со списком таких классов. Если инструмент входит только в один класс, то подменю не отображается

ЗАМЕЧАНИЕ. Для возможности ввода заявок по режимам РПС и РЕПО из контекстного меню Таблицы лимитов по бумагам включите флажок «Учитывать бумаги на РЕПО и РПС режимах» в настройках программы (меню Настройки/Основные, вкладка «Общие»).

●    «Новая стоп-заявка» – открыть окно ввода новой условной заявки по инструменту
●    «Котировки» – открыть Таблицу котировок по выбранному инструменту
●    «SMS-оповещение по бумажным лимитам» – настроить отправку SMS-уведомлений о текущем значении лимита по инструменту в установленный момент времени, подробнее см. Раздел 3, п. 3.10.10,
●    «Сохранить в файл лимиты из таблицы» – записать лимиты из таблицы (с учетом настроек и фильтров) в текстовый файл. Подробнее см. п. 7.13.8
●    «Сохранить все лимиты в файл» – записать в текстовый файл все лимиты. Подробнее см. 7.13.8
●    «Загрузить лимиты из файла» – загрузить лимиты из текстового файла. Подробнее см. п. 7.13.9
Операции, доступные из контекстного меню Таблицы лимитов по денежным средствам:
●    «Задать лимит по денежным средствам» – установить новое значение лимита. Подробнее см. 7.13.2
●    «Удалить лимит по денежным средствам» – удалить выбранное значение лимита
●    «Корректировать через файл» – настроить динамическую загрузку коррекций лимитов из файла. Подробнее см. п. 7.14.4
●    «SMS-оповещение по денежным лимитам» – настроить отправку SMS-уведомлений о текущем значении денежного лимита в установленный момент времени, подробнее см. Раздел 3, п. 3.10.10,
●    «Сохранить в файл лимиты из таблицы» – записать лимиты из таблицы (с учетом настроек и фильтров) в текстовый файл. Подробнее см. 7.13.8
●    «Сохранить все лимиты в файл» – записать в текстовый файл все лимиты. Подробнее см. п. 7.13.8
●    «Загрузить лимиты из файла» – загрузить лимиты из текстового файла. Подробнее см. п. 7.13.9

7.11    Таблица «Клиентский портфель»

меню Лимиты / Клиентский портфель или кнопка  

7.11.1    Назначение

Отображение денежной стоимости средств клиента, доступных заемных средств и показателей маржинального кредитования.

7.11.2    Формат таблицы

Каждая строка таблицы соответствует отдельному идентификатору клиента. В столбцах таблицы отображены следующие параметры:


* – параметры, выбранные по умолчанию.
*    Примечание. При расчете значений «Лонги», «Лонги МО», «Лонги О» в стоимость обеспечения не включаются инструменты, у которых отсутствует (или равна «0») цена закрытия предыдущего торгового дня.


Формулы, используемые для расчета значений параметров таблицы «Клиентский портфель», приведены в Приложении 1.

7.11.3    Настройка таблицы

Дополнительными настройками таблицы устанавливаются фильтры по значениям полей «Фирма» и «Код клиента».
Флажки «Маржинальные клиенты» и «Немаржинальные клиенты» предназначены для фильтрации списка клиентов по значению поля «Тип клиента», означающему использование клиентом схемы кредитования с контролем текущей стоимости активов. Установкой флажка «Маржинальные клиенты» включается отображение строк с непустым значением («МЛ» или «МП»). Аналогично, флажок «Немаржинальные клиенты» управляет показом в «Клиентском портфеле» строк с пустым значением поля «Тип клиента». По умолчанию оба флажка включены.
Периодичность вычисления значений таблицы настраивается через пункт меню Настройки / Основные, вкладка «Общие», флажок «Обновлять клиентский портфель через ... секунд».
Если в настройках программы (пункт меню Настройки / Основные, вкладка «Общие») включен флажок «При расчете маржинальных показателей учитывать бумаги на РПС и РЕПО режимах», то показатели в таблице будут учитывать позиции по инструментам на классах РПС и РЕПО, и отсутствующих в других классах, используемых для оценки портфеля.

7.11.4    Доступные операции

Данные из таблицы доступны для экспорта по DDE.
●    Двойное нажатие левой кнопки мыши – открыть таблицу «Купить/Продать»,
●    «Ctrl»+«F» / «F3» – начать/продолжить поиск в таблице,
●    «Ctrl»+«E» – редактировать таблицу,
●    «Ctrl»+«W» – подобрать ширину столбцов по данным.
Операции, доступные из контекстного меню таблицы:
●    «Обновить таблицу» – пересчитать значения в таблице,
●    «Установить лимит» – рассчитать значение Входящего лимита, исходя из величины Плеча для выбранного клиента,
●    «Установить лимит для клиентов из таблицы» – рассчитать значение Входящего лимита исходя из величины Плеча для всех клиентов, отображаемых в таблице,
●    «Установить остаток и плечо» – установить значение Входящего остатка по денежным средствам и Плеча для выбранного клиента,
●    «Установить плечо для клиентов из таблицы» – установить значение Входящего остатка по денежным средствам и Плеча для всех клиентов, отображаемых в таблице,
●    «Установить параметры расчета» – изменить параметры, используемые для вычисления значений в таблице,
●    «Открыть таблицу [Купить/Продать]» – открыть таблицу «Купить/Продать» с информацией по выбранному клиенту.

7.11.5    Установка значения лимита по размеру плеча

Данное окно предназначено для вычисления значения Входящего лимита на основе оценки стоимости собственных средств клиента и заданной величины «Плеча».
Выбор параметров клиента производится аналогично назначению «Лимита по денежным средствам». При вводе в поле «Плечо» соотношения собственных и заемных средств, в поле «Лимит» вычисляется соответствующий размер заемных средств.

Нажатием кнопки «Установить» окно закрывается и новое значение лимита отображается в таблице «Клиентский портфель». Кнопка «Отмена» закрывает окно без сохранения изменений.

7.11.6    Установка значений лимитов для всех клиентов в таблице

Данной операцией устанавливается значение «Входящего лимита» для всех клиентов, отображаемых в окне «Клиентский портфель». Вычисление «Входящего лимита» производится на основе оценки стоимости собственных средств клиента и заданной величины «Плеча».
Для расчета значений «Входящих лимитов» необходимо указать параметры:
●    «Код валюты» – выбрать из списка код валюты расчетов,
●    «Группа» – выбрать из списка код группы,
●    «Плечо» – ввести соотношение собственных и заемных средств.
Установка флажков «Устанавливать лимиты для» позволяет рассчитывать значения «Входящих лимитов» раздельно для маржинальных и/или немаржинальных клиентов.

7.11.7    Установка значений остатка и плеча

Данной операцией можно ввести либо изменить значения «Входящего остатка» по денежным средствам и «Плеча». Выбор параметров клиента производится аналогично назначению «Лимита по денежным средствам».
Нажатием кнопки «Установить» окно закрывается и введенное значение «Плеча» отображается в таблице «Клиентский портфель», а значение «Позиции клиента» отображается в Таблице лимитов по денежным средствам в виде «Входящего остатка». Кнопка «Отмена» закрывает окно без сохранения изменений.

7.11.8    Установка значений остатка и плеча для всех клиентов в таблице

Данной операцией устанавливается значение Плеча для всех клиентов, отображаемых в окне «Клиентский портфель». Для установки значения необходимо указать параметры:
●    «Код валюты» – выбрать из списка код валюты расчетов,
●    «Группа» – выбрать из списка код группы,
●    «Плечо» – ввести соотношение собственных и заемных средств.
Установка флажков «Устанавливать лимиты для» позволяет рассчитывать значения «Плеча» раздельно для маржинальных и/или немаржинальных клиентов.

7.11.9    Установка параметров расчета

Данной операцией можно изменить параметры, используемые для расчета значений по всем клиентам, отображаемым в таблице «Клиентский портфель». При выполнении команд контекстного меню «Установить лимит» и «Установить остаток и плечо» в качестве тега расчетов и валюты будут использованы те значения, которые заданы в этом диалоге. Если параметры не были заданы с помощью этого диалога, то используются настройки по умолчанию: «SUR» – для кода валюты и «EQTV» – для тега расчетов.
Для установки необходимо выполнить следующие действия:
●    «Доступные фирмы» – код участника торгов,
●    «Код валюты» – код валюты расчетов,
●    «Группа» – идентификатор торговой сессии, в которой ведется лимит.


ЗАМЕЧАНИЕ. Поскольку изменение параметров расчета приводит к пересчету параметров маржинального кредитования, перед настройкой проконсультируйтесь с брокером.

7.12    Таблица «Купить/Продать»

7.12.1    Назначение

Отображение текущих позиций клиента по бумагам и максимально возможного количества бумаг для покупки и продажи. В таблице отображаются инструменты, включенные брокером в списки маржинальных бумаг и принимаемых в обеспечение, а также инструменты, имеющиеся в портфеле клиента.

7.12.2    Формат таблицы

В заголовке окна указаны коды клиента и торгового счета, например «2200 NC0080100000». Каждая строка таблицы соответствует отдельному инструменту. Одинаковые инструменты, относящиеся к разным классам, отображаются отдельными строками.
В столбцах таблицы указаны следующие параметры:

* – параметры, выбранные по умолчанию.

ПРИМЕЧАНИЕ: Вычисление значений в этой таблице осуществляется следующим образом:
1.    Вычисляется предполагаемая стоимость продажи 1 лота, исходя из лучшей цены предложения, умноженной на количество бумаг в лоте. Если значения лучшей цены предложения нет, то берется цена последней сделки, если ее тоже нет – то принимается значение цены закрытия предыдущего дня.
2.    Значение поля «Покупка» вычисляется на основе значений таблицы «Клиентский портфель»:
●    для маржинальных бумаг (МО): «На покупку» / «Стоимость продажи лота»,
●    для немаржинальных бумаг (пусто или М): «НаПокупНеМарж» / «Стоимость продажи лота»,
●    для бумаг обеспечения (О): «НаПокупОбесп» / «Стоимость продажи лота».
В стоимость обеспечения не включаются инструменты, у которых отсутствует (или равна «0») цена закрытия предыдущего торгового дня.
3.    Вычисляется предполагаемая стоимость покупки 1 лота, исходя из лучшей цены спроса, умноженной на количество бумаг в лоте. Если значения лучшей цены спроса нет, то берется цена последней сделки, если ее тоже нет – то принимается значение цены закрытия предыдущего дня.
4.    Значение поля «Продажа» также вычисляется по данным «Клиентского портфеля».
●    для всех маржинальных бумаг (МО и М): «На продажу» / «Стоимость покупки лота» + «Тек.остаток по бумаге»,
●    для немаржинальных бумаг и входящих в обеспечение (О): «Тек. остаток по бумаге».
В стоимость обеспечения не включаются инструменты, у которых отсутствует (или равна «0») цена закрытия предыдущего торгового дня.

7.12.3    Настройка таблицы

1.    «Имя таблицы» – наименование таблицы, поле недоступно для редактирования.
2.    «Выбрать инструменты вручную» – при отключенном флажке набор инструментов формируется автоматически. При включенном флажке набор инструментов может быть на-строен пользователем:
●    «Доступные инструменты» – список доступных классов инструментов для отображения в таблице. Если в настройках программы (пункт меню Настройки / Основные, вкладка «Общие») включен флажок «При расчете маржинальных показателей учитывать бумаги на РПС и РЕПО режимах», то в данном списке будут присутствовать классы бумаг, торгуемых в режимах РПС и РЕПО, при отключенном флажке эти классы в списке отсутствуют.
●    «Выбранные инструменты» – набор инструментов, выбранных для отображения в таблице.
3.    «Набор параметров» – выбор параметров для отображения в таблице (заголовки столбцов), и настройка их очередности.
4.    Флажок «Показывать позиции с нулевыми остатками» позволяет отключить отображе-ние в таблице строк с теми инструментами, позиция по которым равна нулю.
5.    Флажок «Параметры таблицы могут задаваться глобальным фильтром» определяет, распространяется ли на эту таблицу действие Фильтра по коду клиента/фамилии (см. п. 2.10.2).

7.12.4    Доступные операции

Данные из таблицы доступны для экспорта по DDE.
●    Двойное нажатие левой кнопки мыши* – открыть окно ввода заявки,
●    «Ctrl»+«W» – подобрать ширину столбцов по данным.
Функции, доступные из контекстного меню:
●    «Обновить таблицу» – обновить значения в таблице,
●    «Новая заявка» – открыть окно ввода заявки,
●    «Новая стоп-заявка» – открыть окно ввода стоп-заявки,
●    «Глобальный фильтр» – включить/отключить действие Фильтра по коду клиента/фамилии.

ЗАМЕЧАНИЕ:
1.    При вводе заявки из поля «Покупка» в окне ввода заявки наименование инструмента и класс берутся из выбранной строчки, в цену подставляется цена лучшего предложения, в количество – значение поля «Покупка».
2.    При вводе заявки из поля «Продажа» в окне ввода заявки наименование инструмента и класс берутся из выбранной строчки, в цену подставляется цена лучшего спроса, в количество – значение поля «Продажа».