univer.ua

Раздел 7: 7.13-7.21

7.13    Операции над лимитами   
7.14    Динамическая корректировка лимитов из файла   
7.15    Динамическая корректировка лимитов с учетом сделок   
7.16    Особенности работы с лимитами клиентов на срочном рынке   
7.17    Таблица «Позиции по клиентским счетам»   
7.18    Таблица «Ограничения по клиентским счетам»   
7.19    Операции над лимитами клиентов на срочном рынке   
7.20    Операции в Режиме переговорных сделок   
7.21    Операции РЕПО   

7.13    Операции над лимитами

7.13.1    Создание лимита по денежным средствам

меню Лимиты / Задать лимит по денежным средствам

1.    «Доступные фирмы» – список идентификаторов участников торгов. Идентификаторы различны для разных режимов торгов или бирж. Необходимо выбрать код участника, соответствующий режиму торгов, на который назначается лимит.
2.    «Код валюты» – код валюты расчетов. Код «SUR» обозначает рубли РФ, «USD» – доллары США. Выберите нужный код из списка.
3.    «Группа» – идентификатор торговой сессии (режима торгов), в которой ведется лимит, например, EQTV – Фондовая биржа ММВБ.
4.    «Код клиента» – код клиента, которому назначается лимит.
5.    «Позиция клиента» – значение собственных денежных средств клиента.
6.    «Лимит клиента» – максимальное значение заемных денежных средств.
После того, как назначен лимит для нового клиента, он появится в Таблице лимитов по денежным средствам в виде новой строки.

Операция установки лимита также может быть вызвана из контекстного меню в Таблице лимитов по денежным средствам.

7.13.2    Создание лимита по ценным бумагам

меню Лимиты / Задать лимит по бумагам

1.    «Доступные фирмы» – список идентификаторов участников торгов. Идентификаторы различны для разных режимов торгов или бирж. Необходимо выбрать код участника, соответствующий режиму  торгов, на который назначается лимит.
2.    «Бумага» – наименование инструмента, по которому задается лимит. Выберите нужную бумагу из списка.
3.    «Счет депо» – код счета депо в торговой системе биржи для отражения приобретаемых бумаг. Выберите из списка код, соответствующий данному режиму торгов.
4.    «Код клиента» – код клиента, которому назначается лимит.
5.    «Позиция клиента» – значение собственных средств клиента по данному инструменту, в лотах.
6.    «Лимит клиента» – максимальное значение заемных средств клиента по данному инструменту, в лотах.
7.    «Цена приобретения» – значение средневзвешенной цены позиции клиента по ценным бумагам.


После того, как назначен лимит для нового клиента, он появится в Таблице лимитов по бумагам в виде новой строки.
Операция установки лимита также может быть вызвана из контекстного меню в Таблице лимитов по бумагам.

7.13.3    Изменение лимитов

Изменение значений лимитов клиента вручную выполняется:
●    двойным щелчком левой кнопки мыши на соответствующей строке Таблицы лимитов,
●    выбором пункта контекстного меню «Задать лимит по денежным средствам» (или «Задать лимит по бумагам») на соответствующей строке Таблицы лимитов.

7.13.4    Удаление лимита

Удаление лимита для выбранного клиента вручную выполняется:
●    двойным щелчком правой кнопки мыши на соответствующей строке Таблицы лимитов,
●    выбором пункта контекстного меню «Удалить лимит по денежным средствам» (или«Удалить лимит по бумагам») на соответствующей строке Таблицы лимитов,
●    выбором пункта меню программы Лимиты/Удалить лимит по бумагам (или Лимиты/ Удалить лимит по денежным средствам).

7.13.5    Удаление группы лимитов по денежным средствам

меню Лимиты / Удалить все лимиты по денежным средствам

Функция позволяет удалить группу лимитов, удовлетворяющих заданным условиям.
 
1.    «Доступные фирмы» – в приведенном списке выберите идентификатор участника торгов, соответствующий режиму торгов, в котором удаляются лимиты.
2.    «Удалить все лимиты фирмы» – при установленном флажке будут удалены все лимиты, соответствующие выбранному идентификатору участника торгов. При снятом флажке возможна более гибкая настройка условий.
3.    «Валюта» – выбор валюты, в которой выражены денежные средства. Чтобы снять лимиты во всех валютах, установите флажок «все валюты».
4.    «Группа» – выбор идентификатора торговой сессии (режима торгов), соответствующего снимаемым лимитам. Например, «EQTV» – Фондовая биржа ММВБ. Позволяет снять лимиты всех клиентов по заданному рынку. При установленном флажке «все группы» снимаются лимиты вне зависимости от указанного в них идентификатора торговой сессии.
5.    «Код клиента» – поле предназначено для указания кода клиента для удаления лимитов определенного пользователя. Код клиента указывается вручную (список отсутствует). Если установлен флажок «все клиенты», то лимиты будут сняты независимо от значения кода клиента.
Нажатием кнопки «Удалить» выполняется снятие лимитов, нажатие кнопки «Отмена» закрывает окно без совершения действий с лимитами.

ЗАМЕЧАНИЕ: Удаление лимитов по срочному рынку таким способом невозможно.

7.13.6    Удаление группы лимитов по ценным бумагам

меню Лимиты / Удалить все лимиты по бумагам

Функция позволяет удалить группу лимитов, удовлетворяющих заданным условиям.
 
1.    «Доступные фирмы» – в приведенном списке выберите идентификатор участника торгов, соответствующий режиму торгов, в котором удаляются лимиты.
2.    «Удалить все лимиты фирмы» – при установленном флажке будут удалены все лимиты, соответствующие выбранному идентификатору участника торгов. При снятом флажке возможна более гибкая настройка условий.
3.    «Бумага» – выбор инструмента. Предназначен для снятия лимитов клиентов по определенному инструменту. При установленном флажке «все бумаги» будут сняты лимиты по всем бумагам.
4.    «Счета депо» – выбор счета депо для удаления лимитов. Если флажок «все счета» установлен, то условие не проверяется.
5.    «Код клиента» – поле предназначено для указания кода клиента для удаления лимитов определенного пользователя. Код клиента указывается вручную (список отсутствует). Если установлен флажок «все клиенты», то лимиты будут сняты независимо от значения кода клиента.
Нажатием кнопки «Удалить» выполняется снятие лимитов, нажатие кнопки «Отмена» закрывает окно без совершения действий с лимитами.

7.13.7    Отчет по лимитам

меню Лимиты / Отчет по лимитам

Отчет по лимитам предназначен для получения информации о действиях с лимитами определенного клиента за указанный день: время установки/изменения, присвоенные значения, автор изменений, а также о динамических корректировках лимитов, в том числе программой «CoLibri».
Функция запроса отчета доступна пользователям с правами Субадминистратора или Менеджера фирмы. Запрос отчета выполняется через пункт меню программы Лимиты/Отчет по лимитам.
Назначение полей окна запроса:
●    «Заказать отчет по» – выбор действий над лимитами, включаемыми в отчет,
●    «Код фирмы» – код торгового счета, к которому относится лимит,
●    «Код клиента» – код клиента для отчета, каждый отчет составляется только по одному коду,
●    «За дату» – выбор даты торгов для отчета.
Результат выполнения отчета показывается в отдельном окне следующего вида:
 

Результаты разных запросов отображаются в разных окнах.
Действия над отчетом, доступные из контекстного меню:
●    «Печать» – распечатать отчет на принтере,
●    «Предварительный просмотр» – открыть окно просмотра печатного варианта отчета,
●    «Сохранить в файл» – сохранить отчет в виде HTML-файла.

7.13.8    Сохранение лимитов в файл

меню Лимиты / Сохранить лимиты в файл

Функция выполняется через пункт контекстного меню «Сохранить все лимиты в файл» в одной из таблиц лимитов или из меню программы. В открывшемся окне необходимо указать либо выбрать имя файла для записи. В диалоге также приведены информационные поля с указанием количества строк, сохраненных в файле.

Одной операцией сохранения в файл записываются лимиты как по бумагам, так и по денежным средствам.
Схемы переноса лимитов
1.    Если флажок «Переносить использованные лимиты» снят, то в файле сохраняются текущие значения лимитов. Таким образом, при последующей загрузке лимитов на следующий день, входящим (начальным) значениям остатков и лимитов будут присвоены текущие (последние) значения предыдущего дня.
OPEN_BALANCE = Текущий остаток
OPEN_LIMIT = Текущий лимит
Параметр CURRENT_LIMIT не используется.
2.    Если установлен флажок «Переносить использованные лимиты», то в файле сохраняются входящее и текущее значение лимита и текущее значение остатка.
OPEN_BALANCE=Текущий остаток
OPEN_LIMIT=Входящий лимит
CURRENT_LIMIT = Текущий лимит
Параметр CURRENT_LIMIT используется, если Текущий лимит строго меньше входящего.
Нажатием кнопки «Сохранить» производится запись в файл. Нажатие кнопки «Выход» приводит к закрытию окна.
Файл представляет последовательность строк, каждая из которых содержит данные по отдельному лимиту, в виде «название параметра»=«значение», разделенные символом «;» через пробел. Последовательность параметров и их значения приведены в таблице.

*    – необязательный параметр
**    – параметр таблицы «Клиентский портфель».


7.13.9    Загрузка лимитов из файла

меню Лимиты / Загрузить лимиты из файла

Функция выполняется через пункт контекстного меню «Загрузить лимиты из файла» в одной из таблиц лимитов или из меню программы. В открывшемся окне выберите файл с лимитами для загрузки.
В одном файле содержатся лимиты как по бумагам, так и по денежным средствам. При описании лимитов все параметры являются обязательными, кроме «CURRENT_LIMIT» и «LEVERAGE».
Поведение системы при загрузке из файла ранее сохраненных лимитов:
1.    Если в таблице лимитов уже существует лимит для данного клиента, то он изменяется, если лимита нет, то формируется новая строка.
2.    Изменение лимитов осуществляется следующим образом:
●    «Текущий остаток» = («OPEN_BALANCE» – «Входящий остаток») + «Текущий остаток»
●    «Входящий остаток» = «OPEN_BALANCE»
●    Если задан «CURRENT_LIMIT», то «Текущий лимит» = «CURRENT_LIMIT»,
иначе «Текущий лимит» = («OPEN_LIMIT» – «Входящий лимит») + «Текущий лимит»
●    «Входящий лимит» = «OPEN_LIMIT»
3.    Если в файле лимитов параметр «LEVERAGE» задан равным -1 или отсутствует, то ве-личина «плеча» вычисляется исходя из величины «Входящего лимита по денежным средствам». Если параметр «LEVERAGE» содержит положительное значение, то величина «плеча» устанавливается явным образом. Подробнее см. п. 7.8.3.
4.    В случае обнаружения ошибки в какой-либо строке при загрузке файла лимитов про-грамма выдаст сообщение следующего вида:
Неверный формат файла лимитов. Файл D:74.lim, строка 1

7.14    Динамическая корректировка лимитов из файла

меню Лимиты / Корректировать лимиты через файл

Стандартный механизм расчета лимитов подразумевает следующую схему – при совершении сделки пользователем сервер QUIK автоматически рассчитывает лимит по деньгам для этого пользователя в соответствии с настройками сервера QUIK для конкретного рынка. В некоторых случаях эта схема может не удовлетворять. Так как политика предоставления скидок для клиентов и управления маржинальным кредитованием различается во всех фирмах, система предоставляет возможность через специальный интерфейс изменять лимиты для клиента динамически.
Динамическая корректировка лимитов из файла предназначена для расчета изменений лимитов клиентов внешними программными средствами на основе алгоритмов, принятых у брокера.
Применение динамической корректировки лимитов из файла позволяет корректировать значения всех (и «Входящих» и «Текущих») остатков и лимитов клиентов, по ценным бумагам и денежным средствам.

7.14.1    Применение динамической корректировки лимитов из файла:

1.    Пользователь с правами Менеджера фирмы либо Субадминистратора экспортирует необходимые для расчета лимитов данные из таблиц QUIK по DDE (в MS Excel) либо через ODBC в базу данных (подробнее о настройке экспорта см. Раздел 6).
2.    Средствами MS Excel (например, макросом на языке VBA) либо собственной программой отслеживается изменение параметров и вычисляется изменение лимитов на основании алгоритмов, используемых брокером.
3.    Поручение на изменение лимита записывается новой строкой в исходный файл со стандартным расширением .lсi, например, limits.lсi, с присвоением ему уникального параметра «LIMIT_ID».
4.    Указанный файл считывается системой QUIK через установленные интервалы времени и при появлении в нем новых строк (имеющих ранее не обрабатывавшиеся значения параметра «LIMIT_ID») формируется команда серверу QUIK на изменение соответствующего лимита.
5.    Факт отправки коррекции лимита отражается в выходном файле (*.lco), который может использоваться для диагностики результата операции.
6.    Для внешней программы коррекция считается обработанной, если в выходном файле существует строка с параметром «LIMIT_ID», аналогичным значению этого параметра, указанного в коррекции.

7.14.2    Формат исходного файла с корректировками лимитов (*.lci)

Каждая строка файла представляет собой набор параметров, записанных в виде «наименование параметра»=«значение параметра», разделенных символом «;» через пробел.

*    – параметр корректировки лимитов по бумагам (LIMIT_TYPE=DEPO)
**    – параметр корректировки лимитов по денежным средствам (LIMIT_TYPE=MONEY)

7.14.3    Формат выходного файла с результатами корректировок (*.lco)

Каждая строка файла представляет собой набор параметров, записанных в виде «наименование параметра»=«значение параметра», разделенных символом «;» через пробел.


7.14.4    Настройка динамической корректировки лимитов из файла

Настройка осуществляется из пункта меню программы Лимиты / Корректировать лимиты через файл или выбором пункта контекстного меню в одной из Таблиц лимитов «Корректировать через файл».
1.    «Файл с исходными данными о коррекциях лимитов» – укажите путь к файлу с корректировками лимитов (*.lci).
2.    «Обрабатывать через ... секунд» – интервал обращения системы QUIK к текстовому файлу.
3.    «Оповещать об обработке файла звуковым сигналом» – при установленном флажке обращение к тестовому файлу сопровождается звуковым сигналом.
4.    «Файл с данными об успешно отправленных коррекциях лимитов» – укажите путь к файлу с результатами корректировки лимитов (*.lco).
5.    «Файл с журналом отправляемых коррекций лимитов» – укажите путь к файлу с журналом действий программы по корректировке лимитов (*.lcr).

6.    «Вести журнал отправляемых коррекций лимитов» – при установленном флажке действия программы по корректировке лимитов протоколируются в файл с журналом, указанным выше. При снятом флажке протоколирование прекращается.
7.    Нажатие кнопки «Начать обработку» приводит к запуску процедуры динамической корректировки лимитов. Окно настройки при этом остается открытым и может быть убрано с экрана нажатием кнопки «Закрыть».
Нажатие кнопки «Прекратить обработку» останавливает процесс корректировки лимитов.
8.    Для контроля за обращением программы к файлу с корректировками лимитов предназначены следующие информационные поля окна:
●    «Число обращений, сделанных к файлу» – количество обращений к текстовому файлу с момента запуска процесса. При прекращении обработки значение фиксируется, при повторном запуске устанавливается нулевое значение.
●    «Число прочитанных из файла строк» – количество строк, прочитанных из файла при последнем обращении к нему.
●    «Число отправленных коррекций лимитов» – количество команд серверу на корректировку лимитов, сформированных в результате последнего обращения к файлу. Значение может отличаться от числа прочитанных строк, если были обнаружены ошибки или какая-либо корректировка для какой-либо транзакции уже была передана серверу.
●    «Всего отправлено коррекций лимитов» – количество команд серверу на корректировку лимитов, переданных с момента запуска процесса.
●    «Всего выполнено коррекций лимитов» – количество исполненных команд серверу на корректировку лимитов с момента запуска процесса.

7.15    Динамическая корректировка лимитов с учетом сделок

меню Лимиты / Корректировать лимиты с учетом сделок

Система QUIK позволяет брокеру автоматически резервировать при операциях клиентов сумму средств для списания в виде комиссионного вознаграждения биржи и брокера. Шкала комиссии устанавливается администратором сервера QUIK. В некоторых случаях стандартная схема может быть неприемлема, например, брокер может рассчитывать комиссию по собственному ори-гинальному алгоритму. С этой целью система QUIK предоставляет возможность через специальный интерфейс изменять лимиты для клиента по конкретным сделкам. Величина изменения лимита клиента в результате сделки, равная размеру комиссии биржи и брокера в денежном выражении, рассчитывается прикладными программами брокера.
Динамическая корректировка лимитов с учетом сделок изменяет значения денежных лимитов клиентов, т.е. значения параметров Текущий остаток по денежным средствам и Текущий лимит по денежным средствам.

7.15.1    Применение динамической корректировки лимитов с учетом сделок (пример):

1.    Пользователь с правами Менеджера фирмы либо Субадминистратора создает Таблицу сделок и настраивает экспорт данных из этой таблицы по DDE в MS Excel (подробнее о настройке экспорта см. Раздел 6).
2.    Средствами MS Excel (например, макросом на языке VBA) отслеживается появление новых строк, соответствующих сделкам клиентов и вычисляется изменение лимитов по денежным средствам на основании алгоритма расчета комиссии у данного брокера.
3.    Величина изменения лимита записывается новой строкой в текстовый файл специального формата, имеющий стандартное расширение .trc, например limits.trc.
4.    Указанный файл считывается системой QUIK через установленные интервалы времени и при появлении в нем новых строк формируется команда серверу QUIK на изменение лимитов с указанием кода клиента, номера сделки и величины корректировки лимита.
5.    При получении команды на корректировку лимита сервер QUIK автоматически отменяет расчет комиссии по умолчанию, выполненный для этой сделки, и взамен учтет сумму, указанную в корректировке.

7.15.2    Формат файла корректировки лимитов

Каждая строка файла представляет собой набор параметров, записанных в виде «наименование параметра»=«значение параметра», разделенных символом «;» через пробел.


7.15.3    Настройка динамической корректировки лимитов с учетом сделок

Настройка осуществляется из пункта меню программы Лимиты / Корректировать с учетом сделок.

1.    «Файл с данными о коррекциях лимитов с учетом сделок» – укажите путь к файлу с изменениями лимитов. Нажатие кнопки «Очистить» удаляет ранее введенный путь к файлу.
2.    «Обрабатывать через ... секунд» – задайте интервал обращения системы QUIK к файлу с корректировками лимитов.
3.    «Оповещать об обработке файла звуковым сигналом» – при установленном флажке при каждом считывании файла программа издает звуковой сигнал.
4.    Нажатие кнопки «Начать обработку» при¬водит к запуску процедуры динамической корректировки лимитов с учетом сделок. Окно настройки при этом остается открытым и может быть убрано с экрана нажатием кнопки «Закрыть». Нажатие кнопки «Прекратить обработку» останавливает процесс корректировки лимитов.
5.    Для контроля за обращением программы к файлу с корректировками лимитов предназначены следующие информационные поля окна:
●    «Число обращений, сделанных к файлу» – количество обращений к текстовому файлу с момента запуска процесса. При прекращении обработки устанавливается нулевое значение.
●    «Число прочитанных из файла строк» – количество строк, прочитанных из файла при последнем обращении к нему.
●    «Число отправленных коррекций лимитов» – количество команд серверу на корректировку лимитов, сформированных в результате последнего обращения к файлу. Значение может отличаться от числа прочитанных строк, если были обнаружены ошибки или какая-либо корректировка для какой-либо транзакции уже была переда-на серверу.
●    «Всего отправлено коррекций лимитов» – количество команд серверу на корректировку лимитов, переданных с момента запуска процесса.

7.16    Особенности работы с лимитами клиентов на срочном рынке

В отличие от операций на фондовом рынке, функции контроля достаточности средств клиента для совершения операций выполняет не сервер системы QUIK, а непосредственно торговая система биржи.
Создание и редактирование лимитов на срочном рынке осуществляются вводом соответствующей транзакции в торговую систему. Если транзакции недоступны, то операции с лимитами невозможны.
Брокер устанавливает ограничения на счет клиента, отражающие максимальные значения собственных и заемных средств, дальнейший контроль параметров осуществляется торговой системой.

7.17    Таблица «Позиции по клиентским счетам»

меню Торговля / Фьючерсы / Позиции по клиентским счетам

Таблица предназначена для просмотра информации о текущих открытых позициях клиентов по инструментам срочного рынка. Таблица по назначению равносильна Таблице лимитов по бумагам при операциях на фондовом рынке. Таблица также используется для просмотра позиций клиентов на спот-рынке RTS Standard.
В одной таблице могут отображаться позиции клиентов на разных рынках.

7.17.1    Просмотр значений параметров таблицы

В строках таблицы отображаются позиции по инструментам на счетах клиентов. В столбцах отображаются параметры, имеющие следующие значения:

* –    параметр доступен только в торговой системе Секции срочного рынка ММВБ (стандартные контракты).

7.17.2    Настройка таблицы

Для создания таблицы выберите пункт меню Торговля/Фьючерсы/Позиции по клиентским счетам. Отображаемые в столбцах параметры выбираются из списка доступных. В строках таблицы отображаются все позиции клиентов. При необходимости можно ограничить их список только необходимыми с помощью фильтров.
1.    «Фильтр фирм» – фильтр по полю «Фирма». С его помощью можно выделить позиции клиентов только данного брокера (субброкера), либо разделить по разным таблицам операции на разных торговых площадках.
2.    «Фильтр бумаг» – фильтр по полю «Краткое название». С его помощью можно настроить таблицу с позициями клиентов по одному или нескольким выбранным инструментам.
3.    «Фильтр счетов» – фильтр по полю «Торговый счет». Предназначен для выбора счетов клиентов для отображения в таблице.
4.    «Выделять строки цветом если» – позволяет выделять строки таблицы цветом, в зави-симости от значения (положительное, отрицательное, нулевое) выбранного числового поля. О работе с настройками цветов читайте в п. 2.7.10. «Настройка цветов в таблицах и графиках».

7.17.3    Доступные операции в таблице

Данные из таблицы доступны для копирования в буфер обмена, экспорта через DDE и ODBC.
●    Двойное нажатие левой кнопки мыши на строке – редактировать лимит клиента либо создать новый,
●    Двойное нажатие правой кнопки мыши на строке – удалить выделенный лимит клиента.
Функции, доступные из контекстного меню таблицы:
●    «Новая заявка» – открыть форму ввода новой заявки,
●    «Досрочное исполнение опциона» – инициировать экспирацию опциона,
●    «SMS-оповещение по фьючерсным позициям» - настроить отправку SMS-уведомления о значении выбранной позиции в установленный момент времени, подробнее см. Раз-дел 3, п, 3.10.11.
●    «Установить позицию»:
●    для контрактов срочного рынка – изменить значение «Входящей чистой позиции» по данному инструменту, подробнее см. п. 7.16.4.
●    для нетто-позиций рынка «RTS Standard» – задать лимит открытых позиций по данному инструменту, подробнее см. п. 7.16.5.
●    «Удалить позицию» – удалить выбранный лимит открытых позиций. Операция доступна для рынка «RTS Standard»,
●    «Загрузить лимиты по срочному рынку» – загрузить лимиты из файла, см. п. 7.18.5,
●    «Сохранить лимиты по срочному рынку» – сохранить лимиты в файл, см. п. 7.18.4.

7.17.4    Изменение позиции по срочному контракту

Для фьючерсных и опционных контрактов доступна возможность корректировки размера Входящей чистой позиции. Для этого необходимо поместить курсор на строку с изменяемым значением и выбрать из контекстного меню пункт «Установить позицию».
В открывшемся окне отображаются следующие параметры:
1.    «Фирма» – идентификатор фирмы-дилера в торговой системе,
2.    «Инструмент» – идентификатор инструмента в торговой системе,
3.    «Торговый счет» – код торгового счета клиента, значение должно указываться с учетом регистра,
4.    «Вход. чист. поз.» – корректируемое значение Входящей чистой позиции – общего количества контрактов в открытых позициях на начало торгов.
В общем случае требуется скорректировать только значение Входящей чистой позиции, оставляя неизменными остальные поля в данном окне.

7.17.5    Установка лимита открытых позиций

Данная операция предназначена для ограничения размера короткой позиции по инструменту на спот-рынке RTS Standard.
Для установки лимита нужно в таблице «Позиции по клиентским счетам» выбрать строку с инструментом, у которого в поле «Краткое название» указано наименование соответствующей ценной бумаги, например, «LKOH» (назовем такие инструменты нетто-позицией). На этой строке необходимо выбрать пункт контекстного меню «Установить позицию».

7.18    Таблица «Ограничения по клиентским счетам»

меню Торговля / Фьючерсы / Ограничения по клиентским счетам

Таблица предназначена для просмотра информации о текущей стоимости открытых позиций клиентов по инструментам срочного рынка. Таблица по назначению равносильна Таблице лимитов по денежным средствам при операциях на фондовом рынке.
В одной таблице могут быть объединены счета клиентов на срочном рынке FORTS и в Секции срочного рынка ММВБ (стандартные контракты).

7.18.1    Просмотр значений параметров таблицы

В строках таблицы отображаются счета клиентов. В столбцах отображаются параметры, имеющие следующие значения:

* «Главными» называются контракты на спот-активы на рынке RTS Standard, для которых в текущую торговую сессию доступно осуществление торговых операций в безадресном режиме.

7.18.2    Настройка таблицы

Для создания таблицы выберите пункт меню Торговля/Фьючерсы/Ограничения по клиентским счетам. Выберите параметры для отображения в столбцах из списка доступных. В строках таблицы отображаются все позиции клиентов. Возможно ограничить их список только необходимыми с помощью фильтров.
1.    «Фильтр фирм» – фильтр по полю «Фирма». С его помощью можно выделить позиции клиентов только данного брокера (субброкера), либо разделить по разным таблицам операции на разных торговых площадках.
2.    «Фильтр счетов» – фильтр по полю «Торговый счет». Предназначен для выбора счетов клиентов для отображения в таблице.
3.    «Показывать лимиты» – фильтр по значению параметра «Тип лимита по»: «ден.средствам», «залоговым ден.средствам», «совокупным средствам», «клиринговым ден.сред¬ствам», «клиринговым залоговым ден.средствам», «По открытым позициям на спот-рынке». Включение флажка означает отображение ограничения данного типа в таблице.
4.    «Выделять строки цветом если» – позволяет выделять строки таблицы цветом, в зависимости от значения (положительное, отрицательное, нулевое) выбранного числового поля. О работе с настройками цветов читайте в п. 2.7.10. «Настройка цветов в таблицах и графиках».

7.18.3    Доступные операции в таблице

Данные из таблицы доступны для копирования в буфер обмена, экспорта через DDE-сервер и ODBC.
●    Двойное нажатие левой кнопки мыши на строке – редактировать лимит клиента либо создать новый,
●    Двойное нажатие правой кнопки мыши на строке – удалить выделенный лимит клиента.
Функции, доступные из контекстного меню таблицы:
●    «Задать лимит» – установить новое значение лимита, см. п. 7.19.1,
●    «Удалить лимит» – удалить выбранный лимит,
●    «SMS-оповещение по фьючерсным ограничениям» – настроить отправку SMS-уведомления о значении выбранного ограничения в установленный момент времени, подробнее см. Раздел 3, п.3.10.11,
●    «Загрузить лимиты по срочному рынку» – загрузить лимиты из файла, см. п. 7.19.5,
●    «Сохранить лимиты по срочному рынку» – сохранить лимиты в файл, см. п. 7.19.4.

ПРИМЕЧАНИЕ:
1.    Поскольку лимиты пользователей на срочном рынке контролируются непосредственно торговой системой, операции по их созданию, редактированию и снятию аналогичны работе с другими транзакциями, передаваемыми в торговую систему и могут выполняться кнопками на панели инструментов и «горячими клавишами».
2.    Операции добавления, редактирования и удаления ограничений доступны только для лимитов клиентов. Изменить или удалить лимит фирмы невозможно.

7.19    Операции над лимитами клиентов на срочном рынке

7.19.1    Создание лимита

Создать новое ограничение на счет клиента можно одним из следующих способов:
●    Нажатием кнопки   на панели инструментов, выбором класса, относящегося к срочному рынку (например, «Фьючерсы СПб») и транзакции «Задать лимит»,
●    Нажатием кнопки   на панели инструментов (Таблица ограничений по клиентским счетам должна быть активна),
●    Нажатием клавиши «F2» (Таблица ограничений по клиентским счетам должна быть активна),
●    Двойным нажатием левой кнопки мыши на строке Таблицы ограничений по клиентским счетам (Для этого в таблице должен присутствовать хотя бы один лимит клиента),
●    Выбором пункта контекстного меню «Задать лимит» на Таблице ограничений по клиентским счетам.
Значения параметров окна установки лимитов:

1.    «Торговый счет» – номер счета клиента в торговой системе. Значение должно указываться с учетом регистра.
2.    «Лимит денежных средств» – для срочного рынка в поле указывается величина денежных средств клиента, для рынка RTS Standard указывается лимит денежных средств клиента на покупку спот-активов на этом рынке.
3.    «Лимит залоговых средств» – стоимостная оценка активов клиента, принимаемых брокером в обеспечение открытой позиции клиента. Параметр рынка FORTS.
4.    «Коэффициент ликвидности» – соотношение денежных и залоговых средств, блокируемых под заявку клиента, может принимать значения в интервале от 0 до 1. Параметр рынка FORTS.
5.    «Принудительное понижение» – при установленном флажке в торговую систему подается поручение на принудительное понижение ограничения по денежным средствам клиента до заданного значения, при этом обязательно должен быть включен флажок «Использовать КГО»  Параметр Секции срочного рынка ММВБ.
При использовании стандартной формы ввода существует возможность указания дополнительных параметров и корректировки значения лимита на Срочном рынке FORTS. Для этого необходимо включить в настройках программы (пункт меню Настройки/Основные, вкладка «Транзакции») флажок «Применять стандартные формы ввода».


Дополнительные параметры, доступные в окне установки лимитов:
1.    «Коэффициент клиентского ГО» - Дополнительный коэффициент гарантийного обеспечения (ГО), увеличивающий общее портфельное ГО. Указывается в относительных единицах.
2.    «Использовать КГО» - признак использования коэффициента клиентского ГО. Если флажок отключен, то корректировка величины портфельного ГО на указанный коэффициент не производится.
3.    «Скорректировать лимит». Если флажок выключен, то установкой лимита задается новое абсолютное значение действующего ограничения. Если флажок включен, то действующее значение ограничения будет увеличено на указанное значение лимита.
Если необходимо изменить только значение «Коэффициента клиентского ГО», то в полях с лимитами необходимо указать нулевые значения и включить данный флажок.

7.19.2    Изменение лимита

Изменение ограничения по счету выполняется двойным нажатием левой кнопки мыши на строке с редактируемым значением.

ЗАМЕЧАНИЕ: На срочном рынке возможно изменение только входящих значений остатков и лимитов, текущие значения (с учетом сделок) изменяются торговой системой на разницу между новым и старым значением входящего остатка (или лимита).

7.19.3    Удаление лимита

Удалить выбранное ограничение на торговый счет клиента можно одним из следующих способов:
●    Нажатием кнопки   на панели инструментов,
●    Нажатием клавиш «CTRL»+«D»,
●    Двойным нажатием правой кнопки мыши на удаляемой строке Таблицы ограничений по клиентским счетам.
●    Выбором пункта контекстного меню «Удалить лимит» на Таблице ограничений по клиентским счетам,
●    Нажатием кнопки   на панели инструментов, выбором класса, относящегося к срочному рынку (например, «Фьючерсы СПб») и транзакции «Удалить лимит», при этом появится диалог следующего вида:
 
Значения параметров окна:
1.    «Фирма» – идентификатор фирмы.
2.    «Тип лимита» – выбор типа удаляемого ограничения («Денежные средства» либо «Залоговые денежные средства»).
3.    «Торговый счет» – номер торгового счета для удаления лимита. Значение должно указываться с учетом регистра.
Операция выполняется нажатием кнопки «Выполнить». Результат выполнения операции отображается в «Окне сообщений».

7.19.4    Сохранение в файл лимитов по срочному рынку

меню Лимиты / Сохранить лимиты по срочному рынку

Функция выполняется через пункт контекстного меню «Сохранить лимиты по срочному рынку» в одной из таблиц лимитов или из меню программы. В открывшемся окне необходимо указать либо выбрать имя файла для записи. В файл сохраняются текущие значения ограничений по клиентским счетам.
Файл представляет последовательность строк, каждая из которых содержит данные по отдельному лимиту, в виде «название параметра»=«значение», разделенные символом «;» без пробелов. Последовательность параметров и их значения приведены в таблице.

7.19.5    Загрузка из файла лимитов по срочному рынку

меню Лимиты / Загрузить лимиты по срочному рынку

Функция выполняется через пункт контекстного меню Загрузить лимиты по срочному рынку в одной из таблиц лимитов или из меню программы. В открывшемся окне выберите файл с лимитами для загрузки.
Поведение системы при загрузке из файла ранее сохраненных лимитов:
1.    При загрузке из файла устанавливаются входящие значения лимитов. Текущие значения (с учетом сделок) изменяются торговой системой на разницу между новым и старым значением входящего остатка (или лимита).
2.    Если строка файла не содержит ошибок, то формируется транзакция на создание лимита клиента. Если лимит такому клиенту уже существует в системе, то производится его изменение.
3.    В случае обнаружения ошибки в какой-либо строке при загрузке файла лимитов программа выдаст сообщение следующего вида:

7.20    Операции в Режиме переговорных сделок

Режим переговорных сделок (РПС) – режим сделок без предварительного депонирования средств с отложенной датой исполнения, предусматривающий возможность заключения адресных и безадресных сделок.
В Режиме переговорных сделок предоставляется возможность заключения сделок с отложенной датой исполнения, определяемой выражением: «Т + n», где «Т» – дата заключения сделки, «n» – количество торговых дней в Торговой системе, через которое должна быть исполнена сделка. Значение «n» принимает от 0 до 30. Для обозначения даты исполнения в Торговой системе используются коды расчетов «Т0», «В0»…«В31».
На основе кода расчётов определяется дата исполнения сделки:


7.20.1    Адресные и безадресные заявки

Заявки на торги по условиям своего выполнения могут быть адресными и безадресными:
●    Адресная заявка выражает намерение заключить сделку с определенным партнёром.
●    Безадресная заявка выражает согласие заключить сделку, адресованное всем участникам торгов.
Безадресная заявка является приглашением делать встречные предложения путём подачи адресной заявки. В соответствии с правилами торгов, первая адресная заявка, посланная в качестве ответа на вашу безадресную заявку с совпадающими условиями, должна быть принята вами. При вводе в торговую систему такой адресной заявки, безадресная заявка, инициировавшая её подачу, покидает таблицу «Котировки для РПС» и Таблицу безадресных внебиржевых заявок.
Адресная заявка, отправленная в ответ на безадресную заявку, в соответствии с правилами торгов должна быть удовлетворена партнёром на предложенных им условиях, оговоренных в безадресной заявке.
Неисполненная адресная заявка, находящаяся в торговой системе, является активной заявкой. Участник может снять активную заявку или изменить некоторые её условия. Заключение сделки на основе активной адресной заявки требует дополнительного согласия (принятия) получившего её участника торгов. В случае её принятия партнером, в торговой системе регистрируется сделка.

7.20.2    Заключение сделок в РПС

Работа в Режиме переговорных сделок предусматривает три этапа:
1.    Обмен заявками между участниками торгов. Производится ввод заявок в торговую систему.
Используемые таблицы:
●    «Таблица текущих значений параметров» – совокупная информация о безадресных заявках и исполненных сделках.
●    «Таблица всех сделок» – информация об исполненных сделках без указания контрагентов.
●    «Таблица безадресных заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии собственных безадресных заявок, поданных в торговую систему,
●    «Таблица заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии адресных заявок, одной из сторон в которых указан данный Участник торгов (отправленные и полученные),
●    «РПС котировки» – отображение очереди безадресных заявок по выбранному инструменту,
●    «Таблица участников торгов» – список контрагентов по адресным сделкам.
2.    Согласование условий сделок и их заключение. Согласование условий осуществляется путем переговоров и вводом заявок на утвержденных условиях. Заключение сделки осуществляется вводом встречной заявки на условиях, аналогичных заявке контрагента. Информация обо всех совершенных на рынке сделках без указания их контрагентов помещается в Таблицу всех сделок.
Используемые таблицы те же.
3.    Исполнение заключенных сделок. При наступлении дня исполнения сделки в Таблице сделок для исполнения появляется строка с параметрами собственной заявки, относящейся к сделке. Каждый из контрагентов подтверждает сделку вводом заявки-отчета на исполнение сделки РПС. Сделка считается исполненной после ее подтверждения обоими контрагентами.
Используемые таблицы:
●    «Таблица сделок для исполнения» – информация о состоянии подтверждения заключенных сделок с наступившим сроком исполнения,
●    «Таблица заявок-отчетов на сделки РПС» – информация об отправленных/принятых отчетах на исполнение сделок.
Расчёты по сделкам, заключённым на основе заявок с кодом расчётов «Т0» проводятся автоматически при достаточности позиций в момент заключения сделок. Эти сделки не попадают в Таблицу сделок для исполнения, и отчеты в Таблице заявок-отчетов на сделки РПС по таким сделкам не формируются.
Сделки, заключённые на основе заявок с кодом расчётов «Z0», включаются в режиме расчетов по правилам простого клиринга.
При совершении сделок в РПС средства на счете участника торгов блокируются при подтверждении им сделок в день исполнения. Списание/зачисление средств осуществляется торговой системой биржи при подтверждении сделки обоими контрагентами.

7.21    Операции РЕПО

*    Сделка РЕПО, сделка с обратным выкупом – сделка с ценными бумагами, состоящая из двух частей:

1.    По первой части сделки РЕПО в дату ее заключения продавец ценных бумаг обязан поставить ценные бумаги, а покупатель обязан заплатить денежные средства.
2.    В дату исполнения второй части сделки РЕПО покупатель ценных бумаг по первой части сделки РЕПО обязан поставить ценные бумаги, а продавец по первой части сделки РЕПО обязан заплатить денежные средства в соответствии с условиями заключенной сделки РЕПО.
Фактически, сделка РЕПО представляет собой краткосрочный кредит ценными бумагами, под оговоренный в условиях сделки процент («ставку РЕПО»).
Для операций РЕПО используются коды расчетов – «R01» … «R90», обозначающие срок исполнения второй части РЕПО. Срок исполнения второй части РЕПО для облигаций не может быть указан позднее даты погашения.
Сделки, заключённые на основе заявок с кодом расчётов «Z0», включаются в режим расчетов по правилам простого клиринга.

7.21.1    Адресные и безадресные заявки РЕПО

*    Безадресная заявка РЕПО выражает согласие заключить сделку РЕПО на указанных в заявке условиях, направленное всем участникам торгов.
*    Адресная заявка РЕПО выражает намерение заключить сделку РЕПО с определенным партнером на указанных в заявке условиях.
Заключение сделки РЕПО происходит на основе двух встречных адресных заявок с совпадающими условиями.

ЗАМЕЧАНИЕ: В отличии от РПС в режиме торгов РЕПО при получении участником торгов встречной адресной заявки с совпадающими условиями к своей безадресной, последняя в торговой системе автоматически не снимается.

7.21.2    Заключение сделок РЕПО

Операции РЕПО предусматривают три этапа:
1.    Обмен заявками между участниками торгов. Производится ввод заявок в торговую систему. При получении заявки сервер QUIK блокирует средства пользователя в размере, требуемом для ее исполнения.
Используемые таблицы:
●    «Таблица текущих значений параметров» – совокупная информация о безадресных заявках и исполненных сделках,
●    «Таблица всех сделок» – информация об исполненных сделках без указания контр-агентов,
●    «Таблица безадресных заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии собственных безадресных заявок, поданных в торговую систему,
●    «Таблица заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии адресных заявок, одной из сторон в которых указан данный Участник торгов (отправленные и полученные),
●    «РПС котировки» – отображение очереди безадресных заявок по выбранному инструменту (для котировок РЕПО таблица имеет представление, отличное от котировок РПС),
●    «Коды расчетов» – информация по накопленному купонному доходу и ставкам РЕПО на даты, соответствующие кодам расчетов,
●    «Таблица участников торгов» – список контрагентов по адресным сделкам.
2.    Заключение сделок. Заключение сделки осуществляется вводом встречной адресной заявки на условиях, аналогичных адресной заявке контрагента. Расчеты по сделке осуществляются торговой системой биржи непосредственно при исполнении сделки. Информация обо всех совершенных на рынке сделках без указания их контрагентов помещается в Таблицу всех сделок.
Используемые таблицы те же.
3.    Исполнение второй части РЕПО. Начиная с дня, следующего за днем заключения сделки, в Таблице сделок для исполнения появляется заявка с ценой второй части РЕПО, рассчитанной на текущий день. Исполнение второй части РЕПО осуществляется вводом заявки-отчета на исполнение сделки РПС обеими сторонами сделки. Сделки, порождаемые исполнением второй части РЕПО, отражаются также в Таблице всех сделок, без указания сторон сделки.

ЗАМЕЧАНИЯ:
1.    Если на счете участника торгов недостаточно средств, ввод заявки-отчета невозможен.
2.    Контрагент по сделке РЕПО вправе отказаться от досрочного исполнения второй части РЕПО.
Используемые таблицы:
●    «Таблица сделок для исполнения» – информация о сделках на исполнение второй части РЕПО,
●    «Таблица заявок-отчетов на сделки РПС» – информация об отправленных/принятых отчетах на исполнение второй части РЕПО.

7.21.3    Режим модифицированного РЕПО

Система QUIK поддерживает возможность совершения сделок в режиме модифицированного РЕПО (далее – РЕПО-М). Режим модифицированного РЕПО запущен на ММВБ и имеет ряд особенностей по сравнению с традиционным РЕПО.
Основные возможности РЕПО-М:
1.    Использование дисконта к рыночной цене предыдущего торгового дня при заключении сделок РЕПО (изменение механизма заключения сделки РЕПО);
2.    Использование компенсационных взносов (как опциональная возможность) в качестве стандартного биржевого механизма контроля рыночных рисков и снижения рисков неисполнения обязательств;
3.    Заключение сделок без контроля обеспечения по первой части РЕПО (код расчетов S0), а так же сделок с исполнением обязательств по первой части РЕПО в отложенный срок – 1-ый или 2-ой день после даты заключения сделки (коды расчетов S1, S2);
4.    Заключение сделок РЕПО с возможностью исполнения обязательств по ее второй части на срок до 180 календарных дней.

ЗАМЕЧАНИЕ: В режиме модифицированного РЕПО с акциями в 1 лоте содержится 1 акция по всем ценным бумагам. Это приводит к тому, что становится невозможным ведение учета клиентских позиций на этих режимах в лотах. Например, Рус-Гидро в режиме основных торгов имеет размер лота, равный 100 бумаг, а в режиме «РЕПО-М: Акции» один лот РусГидро равен одной бумаге. Если позиция клиента по бумаге задана в лотах, то при подаче заявки на продажу одной бумаги в режиме «РЕПО-М: Акции» сервер QUIK не имеет возможности корректно отразить эту операцию. Выходом из данной ситуации является перевод системы на учет позиций в штуках.

За более подробной информацией по настройке рекомендуем обратиться в Службу технической поддержки QUIK – support@quik.ru.

7.21.4    Сделки РЕПО с государственными ценными бумагами

Система QUIK поддерживает возможность совершения сделок РЕПО с государственными цен-ными бумагами на ММВБ (далее – РЕПО ГЦБ). Заключение сделок РЕПО ГЦБ имеет ряд отли-чительных особенностей:
1.    Условием сделки может являться блокировка обеспечения. В этом случае облигации, принимаемые в обеспечение сделки, блокируются на специальном разделе счета депо покупателя до исполнения второй части сделки РЕПО.
2.    В заявке РЕПО ГЦБ и подтверждении (сделке для исполнения) может не указываться один из трех параметров:
●    «Сумма РЕПО»,
●    «Количество» облигаций, являющихся обеспечением,
●    «Начальное значение дисконта».
В этом случае не указанный параметр сделки РЕПО автоматически рассчитывается торговой системой на основе параметров, указанных в заявке.
Если в заявке указываются все три названных параметра сделки РЕПО, то торговая система проверяет введенные значения на взаимное соответствие, и, по необходимости, автоматически корректирует Начальное значение дисконта.
3.    В качестве дополнительных параметров в заявке введены значения нижнего и верхнего предельного значения дисконта.
Текущее значение дисконта вычисляется торговой системой на основании рыночной цены облигаций по итогам торгов предыдущего дня. При превышении дисконтом вели-чины верхнего дисконта у покупателя возникает обязательство по внесению компенсационного взноса облигациями. Если дисконт становится меньше нижнего дисконта, у продавца возникает обязательство по внесению компенсационного взноса в денежной форме.
4.    Компенсационный взнос представляет собой отдельную сделку для исполнения, которую необходимо подтвердить в порядке, установленном для данных сделок.
Взнос в денежной форме уменьшает «Сумму РЕПО» на величину взноса. Взнос облигациями уменьшает «Количество» облигаций, принятых в обеспечение. Значения параметров после уплаты взноса отображаются в специальных полях Таблицы сделок для исполнения.
Ограничения на средства, принимаемые в обеспечение:
●    Не допускается включение в обеспечение по сделке РЕПО облигаций разных выпусков.
●    В обеспечение не могут входить облигации с погашением до даты исполнения второй части сделки РЕПО включительно.
●    Купонные облигации могут приниматься в обеспечение сделки РЕПО. В этом случае стоимость облигаций рассчитывается как сумма рыночной цены и накопленного купонного дохода.