А
активы - денежные средства, собственность, а также материальные и нематериальные права, в которые вложены средства компании или частного инвестора (см. также пассивы)

акция - ценная бумага, владелец которой имеет права на часть капи­тала акционерного общества
- акция обыкновенная дает ее владельцу право голоса при приня­тии решений на общем собрании акционеров
- акция привилегированная предоставляет владельцу первооче­редное право на получение дивидендов, но не дает ему права го­лоса на собрании акционеров

акционерный капитал - см. собственный капитал
Б
базовый актив производного инструмента - товар, ценная бума­га, валюта, процентная ставка, фондовый или иной индекс, от значе­ния или цены которого зависит цена производного финансового ин­струмента; базовым активом также может быть другой производный инструмент

брокер - лицензированный финансовый посредник, осуществляющий сделки за счет и по поручению своего клиента
- онлайн-брокер предоставляет инвесторам услуги интернет-трейдинга

бумажная прибыль - теоретическая прибыль, которая может быть по­лучена при закрытии позиции по текущим рыночным ценам
В
ВВП - валовой внутренний продукт; совокупная рыночная стоимость то­варов и услуг, произведенных в стране за определенный период (обыч­но за год)

внелистинговые ценные бумаги - ценные бумаги, допущенные бир­жей к торгам без проведения процедуры листинга

выручка - доход компании за определенный период

высокочастотная торговля - стратегия, построенная на возможности быстрого принятия и реализации инвестиционных решений (обычно с помощью «механических» торговых систем, подсказывающих реше­ния трейдеру, или с использованием алгоритмов, которые торгуют без участия человека)
Г
ГКЦБФР - Государственная комиссия по ценным бумагам и фондо­вому рынку

ГО - гарантийное обеспечение (депонируется на биржу для торгов на срочном рынке)

«голова и плечи»
- фигура на графике цены в техническом анализе, отражающая три последовательных ценовых пика, средний из кото­рых - «голова» - превосходит по высоте два других - «плечи», нахо­дящихся приблизительно на одном уровне и примерно на одинаковом расстоянии слева и справа от «головы»

«голубые фишки» - наиболее ликвидные акции на бирже
Д
дата погашения - дата, в которую эмитент облигаций должен вернуть денежные средства по облигационному займу

девальвация
- значительное падение курса национальной денежной единицы к основным иностранным валютам

депозитарий - организация, в которой ведется реестр собственников бездокументарных ценных бумаг; обслуживает только эмитентов или хранителей

депозитарная расписка - выпущенная крупным и надежным банком производная ценная бумага, обеспеченная акциями иностранной ком­пании; депозитарная расписка дает те же права, что и базовая акция, и может свободно обращаться на бирже и на внебиржевом рынке

дериватив (derivative) - производный финансовый инструмент диверсификация - вложение средств в разнородные активы

дилер - профессиональный участник рынка, торгующий за счет соб­ственных средств

дисконтирование
- продажа финансового инструмента по цене ниже рыночной стоимости или при размещении дисконтных облигаций - ниже номинальной стоимости

дисконтированный денежный поток или DCF (discounted cash flow) - суммарный размер ожидаемой в будущем выручки предприя­тия, уменьшенный на текущую стоимость денег

дробление акций (split) - увеличение числа акции компании без уменьшения уставного капитала путем обмена одной акции на несколь­ко новых с меньшим номиналом

доверительное управление (ДУ) - наиболее гибкая форма управ­ления инвестиционными активами без использования институтов со­вместного инвестирования; услуги ДУ предлагаются торговцами
И
инвестиционный горизонт - время, отведенное инвестором на до­стижение запланированных финансовых результатов

инвестор - физическое или юридическое лицо, вкладывающее сред­ства в ценные бумаги или другие активы
~ агрессивный инвестор вкладывает средства в высокорискованные активы и операции с целью получения быстрой и высокой прибы­ли
~ консервативный инвестор вкладывает средства в низкорискован­ные финансовые инструменты с небольшой доходностью
~ инвестор смешанного типа диверсифицирует свои вложения, включая в портфель как низкорискованные бумаги, так и финансо­вые инструменты с высоким риском
~ активный инвестор самостоятельно анализирует конъюнктуру рын­ка и принимает инвестиционные решения
~ пассивный инвестор доверяет управление своими активами про­фессионалам через ДУ или ИСИ

индекс фондовый - сводный показатель движения цен нескольких ценных бумаг; график индекса отражает изменение общего настрое­ния инвесторов
~ Индекс UX _ рассчитывается «Украинской биржей» по ценам 15 наи­более ликвидных украинских акций с 26 марта 2009 года
~ Индекс PFTS - рассчитывается с 1 октября 1997 года по ценам 20 ак­ций, торгуемых на «Фондовой бирже ПФТС»

индекс потребительских цен - показатель, отражающий среднее из­менение цен за определенный период (обычно за месяц, квартал или год) на фиксированный набор потребительских товаров и услуг

индикаторы - параметры, вычисляемые программами технического анализа на основе текущих и исторических данных о ценах и объемах торгов, позволяющие судить об имеющемся тренде и его предпола­гаемых изменениях

интернет-трейдинг - торговля на бирже через онлайн-брокера с ис­пользованием сети Интернет

инсайдер (insider) -сотрудник эмитента или иное лицо (например, ау­дитор или госчиновник), имеющее доступ к информации, способной существенно повлиять на стоимость ценных бумаг этого эмитента, но в данный момент закрытой для широкого круга инвесторов

инфляция - рост индекса потребительских цен, из-за которого любая национальная валюта постепенно обесценивается

ИСИ - институт совместного инвестирования (инвестиционные, пенси­онные или другие фонды коллективных инвестиций)
К
капитал - актив, который может принести доход

капитализация рыночная - суммарная стоимость всех выпущенных в обращение обыкновенных и привилегированных акций

капиталист - владелец капитала КИФ - корпоративный инвестиционный фонд; создается в виде юри­дического лица; вкладчики КИФа владеют его акциями

консолидация акций - уменьшение числа акций компании без уве­личения уставного капитала путем обмена несколько акций на одну новую большего номинала

коррекция - изменение тренда на противоположный

коэффициент бета - показывает отношение степени изменчивости цены отдельного финансового инструмента к изменчивости рынка в целом

кредитное плечо - соотношение стоимости собственных активов ин­вестора к стоимости заемных активов; плечо 1:1 позволяет удваивать размер позиции, плечо 1:2 - утраивать и так далее

КУА - компания по управлению активами, предоставляющая свои услу­ги управления инвестиционными и пенсионными фондами на основа­нии соответствующей лицензии

купонные платежи по облигации - выплаты процентного дохода, производимые раз в квартал, полгода или год

Л
ликвидность - качественная оценка того, насколько активно финан­совый инструмент торгуется на бирже; для инвестора ликвидность ха­рактеризует способность быстрой продажи или покупки инструмента по текущей рыночной цене

листинг- процедура включения ценных бумаг в реестр биржи и даль­нейшего контроля соответствия их требованиям биржи
М
мажоритарный акционер - владеет пакетом обыкновенных акций, позволяющим контролировать или оказывать решающее влияние на эмитента (не менее 40% от общего количества обыкновенных акций в обращении)

макроэкономические показатели - параметры, отражающие состоя­ние экономики в целом; включают такие показатели, как ВВП, уровень занятости и безработицы, размер национального долга, уровень ин­фляции, курс валюты, внешнеторговое сальдо и т.д.

маржин-колл (margin call) - требование биржи к брокеру или бро­кера к его клиенту по увеличению размера депонированных средств; предъявляется в случае, если депонированных ранее средств недоста­точно для покрытия риска по заключенным сделкам; используется при торговле без 100% депонирования активов - маржинальная торговля, короткие продажи или срочный рынок

маржинальное кредитование - кредитование инвестора денежными средствами под залог текущей стоимости его активов (ценных бумаг и/ или денежных средств)

маркет-мейкер (market maker) - участник торгов на бирже, поддер­живающий необходимый уровень ликвидности финансового инстру­мента путем одновременного выставления заявок на покупку и продажу с очень небольшой разницей между их ценами (с узким спрэдом)

миноритарный акционер - владеет пакетом обыкновенных акций меньше 25% от их общего выпуска
Н
неттинг (netting) - взаимозачет встречных обязательств членов бир­жи и/или их клиентов перед центральным контрагентом; в результа­те неттинга вычисляются чистые (netto) обязательства каждого участ­ника торгов

номинал ценной бумаги - стоимость, устанавливаемая эмитентом при выпуске ценной бумаги

номинальный держатель - хранитель или иностранный депозитарий, не являющийся собственником ценных бумаг, но за которым эти цен­ные бумаги числятся в реестре собственников; осуществляет операции данными ценными бумагами только по требованию или доверенности их реальных владельцев
О
облигация - ценная бумага, владелец которой имеет право по исте­чении определенного срока потребовать ее обмен на денежные сред­ства; в отличие от акций облигации могут выпускаться не только ком­мерческими предприятиями, но и государством, муниципальными или областными финансовыми органами.
- государственная облигация выпускается государственными орга­нами; ее исполнение гарантируется государством
- корпоративная облигация - облигация, выпущенная коммерче­ской организацией
- муниципальная облигация выпускается государственными терри­ториальными администрациями (города, района, области или окру­га)
- конвертируемая облигация - облигация, которую можно поменять на акции того же эмитента
- обеспеченная облигация - долговое обязательство, обеспеченное имуществом либо другими активами эмитента или его поручителя
- необеспеченная облигация не предоставляет права залога на иму­щество эмитента; выпускается крупными корпорациями, платеже­способность которых не вызывает сомнения у инвесторов

опцион (option) - производный финансовый инструмент, дающий пра­во на покупку или продажу базового актива по определенной цене в течение установленного периода времени
- колл-опцион (call option) дает право на покупку
- пут-опцион (put option) дает право на продажу
- премия по опциону - рыночная стоимость опциона; уплачивается покупателем продавцу опциона взамен на право купить или продать базовый актив
- цена исполнения опциона или страйк (strike) - цена, по которой покупатель опциона может приобрести или продать базовый актив

офсетная сделка - сделка, направление которой противоположно ра­нее открытой позиции
П
пассивы - обязательства компании или частного инвестора перед тре­тьими лицами (см. также активы)

перекупленный рынок - ситуация, в которой, по мнению аналити­ков, цена достигла своего максимума и в ближайшем будущем долж­на начать снижение

перепроданный рынок - уровень цены, при котором, по мнению ана­литиков, достигнут минимум и должно начаться повышение

ПИФ - паевой инвестиционный фонд; не является юридическим ли­цом; вкладчики ПИФа покупают сертификаты фонда, удостоверяющие долю фонда, которой они владеют

позиция - итоговый результата совершенных сделок
- длинная позиция возникает, когда инвестор покупает финансовый инструмент в надежде на рост его цены
- короткая позиция возникает, когда инвестор, в надежде на паде­ние курсовой стоимости, продает финансовый инструмент
- короткая позиция по ценным бумагам возможна только в случае их займа с обязательством вернуть вне зависимости от дальнейшего поведения цены

полное предварительное депонирование - форма организации тор­гов, при которой заявку на продажу ценных бумаг можно поставить только при блокировке их на торговом счете, а заявку на покупку-только при блокировке на торговом счете необходимой суммы денег

прибыль компании - разница между выручкой и суммой всех рас­ходов компании

производные инструменты - финансовые инструменты, стоимость которых зависит от базового актива
- поставочные производные предполагают физическую передачу базового актива в определенный срок
- расчетные производные подразумевают денежное урегулирование обязательств покупателей и продавцов, в зависимости от значений или цен базового актива

проспект эмиссии - документ, содержащий информацию о выпуске эмиссионных ценных бумаг, данные об эмитенте и о его финансовом положении

профессиональный участник фондового рынка
- юридическое лицо, действующее на основании государственной лицензии на осу­ществление одного или нескольких видов деятельности: дилерской или брокерской деятельности, деятельности по управлению активами, де­позитарной деятельности, деятельности по ведению реестра владель­цев ценных бумаг, деятельности по организации биржевой торговли
Р
регистратор - профессиональный участник, уполномоченный эмитен­том на ведение реестра владельцев его ценных бумаг

реестр биржи - список ценных бумаг, прошедших процедуру ли­стинга

регулятор - государственный орган, который следит за соблюдени­ем биржей и ее участниками законов и других нормативных докумен­тов о рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов; в Украине эти функции выполняет ГКЦБФР

риск - размер потенциальных финансовых убытков
- системный риск связан с неблагоприятной ситуацией на рынке в целом
- специфический риск связан с рыночной конъюнктурой или неэф­фективностью деятельности отдельного эмитента ценных бумаг

рынок заявок - часть биржевого рынка, на которой торги происходят с помощью автоматического сведения встречных анонимных заявок

рынок котировок - часть биржевого рынка, на которой профессио­нальные участники рынка выставляют в торговую систему не анонимные котировки, предполагающие возможность обсуждения условий сделки по телефону
С
собственный (или акционерный) капитал - чистая стоимость, при­надлежащих акционерам активов, то есть разница между совокупными активами и совокупными обязательствами

спот-цена - текущая рыночная цена актива, являющегося базовым для производного финансового инструмента

спрэд - разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой про­дажи в один и тот же момент времени

срочный рынок - позволяет торговать производными финансовыми инструментами; организованный срочный рынок в Украине впервые появился в мае 2010 года на «Украинской бирже»

ставка рефинансирования - макроэкономический показатель, отра­жающий стоимость получения кредита в национальной валюте

СЧА фонда - стоимость чистых активов; вычисляется как сумма теку­щей рыночной стоимости всех приобретенных фондом инвестиционных активов за вычетом обязательств и расходов на его содержание
Т
технический анализ - исследование рынка, основанное на изучении трендов, динамики цен и объемов торгов с целью прогнозирования дальнейшего изменения цен

тикер-код - комбинация латинских буквы и цифр, которой финансо­вый инструмент обозначается в торговой системе биржи

торговец - юридическое лицо, имеющее лицензию брокера или ди­лера

тренд - направление изменения цен и/или объемов торгов в выбран­ном периоде времени
У
уровень поддержки - область цены, при которой происходит пре­обладание покупателей над продавцами и цена бумаги перестает по­нижаться

уровень сопротивления - область цены, при которой происходит пре­обладание продавцов над покупателями и цена бумаги перестает ра­сти

участник торгов - член биржи, имеющий доступ к ее торговой си­стеме
Ф
фиксированная годовая ставка - заранее установленная ставка про­центных выплат по ценной бумаге

форвардный контракт - внебиржевой производный инструмент, по своей природе похожий на биржевой фьючерсный контракт; частному инвестору не доступен и в данной книге не рассматривается

фондовая биржа - рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов, организованный в соответствии с требованиями зако­нодательства

фундаментальный анализ - анализ рынка ценных бумаг, основан­ный на изучении общей экономической ситуации на рынке, в отрасли, а также состояния дел отдельной компании

фьючерсный контракт (фьючерс) - самый простой производный фи­нансовый инструмент; представляет из себя срочный контракт, заклю­чаемый по сегодняшней цене, но с расчетами в будущем; отличается от опциона тем, что обе стороны контракта несут обязательства по ис­полнению, тогда как покупатель опциона может отказаться от своего права исполнения контракта
Х
хеджирование - минимизация убытков от возможного изменения цены; состоит в покупке (или продаже) срочных контрактов в случае необходимости в будущем продажи (или покупки) базового актива

хранитель
- торговец (банк или инвестиционная компания) с лицен­зий на открытие счетов для учета ценных бумаг, принадлежащих ко­нечным инвесторам
Ц
цена покупки - самая высокая цена, которую покупатели согласны заплатить

цена продажи
- самая низкая цена, за которую продавцы соглас­ны продать

цена фьючерса - цена, фиксируемая при заключении фьючерсного контракта

ценная бумага - документ, удостоверяющий имущественные права владельца ценной бумаги по отношению к его эмитенту

центральный контрагент - инфраструктурная организация, которая является стороной всех, заключенных на бирже сделок; покупатель и продавец заключают через биржу не одну сделку между собой, а две «зеркальные» сделки с центральным контрагентом, который становится покупателем для продавца и продавцом для покупателя
Э
эмитент - предприятие или государственный орган, выпустивший цен­ные бумаги
Я
«японские свечи» - одна из форм графика цен для технического ана­лиза
A-Z
ETF (Exchange Traded Fund) - инвестиционный фонд, ценные бума­ги которого обращаются на бирже; структура такого фонда чаще всего совпадает со структурой одного из фондовых индексов

IPO (Initial Public Offering) - первичное публичное размещение акций на открытом рынке

SPO (Secondary Public Offering) - повторное публичное размещение акций, которые уже обращаются на бирже; в процессе SPO на рынке могут быть проданы акции дополнительного выпуска или пакеты ак­ций крупных акционеров

Контакты
01033, г. Киев, ул. Жилянская, 59, офис 102
Copyright © УНИВЕР
лицензии:
Брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, Андеррайтинг
№ 487 от 21.04.2016 года
Деятельность по управлению активами
№ 1795 от 29.10.2015 года
Депозитарная деятельность депозитарного учреждения
№1779 от 12.10.2013 года
Сайт использует файлы "cookie", которые необходимы для персонализации сервисов. Если вы не хотите использования файлов "cookie", измените настройки браузера.